Stuttgart – El Tribunal Federal de Justicia (BGH) ha detenido los recortes unilaterales de pensiones de la aseguradora Allianz. La compañía deberá restablecer el factor de pensión. Otras entidades podrían verse afectadas.
Allianz deberá revertir los recortes controvertidos en los contratos de pensiones Riester con fondos indexados. El BGH ha dictaminado que las reducciones unilaterales del factor de pensión sin una posterior revalorización son ilegales. Esto significa más dinero para los clientes afectados en su jubilación.
La Sentencia explicada declara nula la cláusula utilizada por Allianz para reducir el factor de pensión, por considerarla una desventaja injusta. La aseguradora no tenía derecho a reducir unilateralmente la cuantía de la pensión contractual basándose en la cláusula utilizada. El BGH confirmó así la opinión del Tribunal Superior de Justicia de Stuttgart, que ya había declarado la cláusula ilegal el 30 de enero de 2025. Allianz había apelado esta sentencia.
Cláusula de revalorización de Allianz: Por qué la cláusula viola la ley vigente
El factor de pensión determina la cantidad de pensión mensual que reciben los asegurados por cada 10.000 euros de capital ahorrado. Según la Asociación de Consumidores de Baden-Württemberg, Allianz redujo el factor de pensión de 38,74 euros a 30,84 euros por cada 10.000 euros de valor de la póliza en un contrato Riester afectado, una reducción de alrededor del 20%. El asegurador se basó en la persistente fase de tipos de interés bajos. Desde entonces, el Banco Central Europeo ha aumentado significativamente sus tipos de interés.
El BGH justificó su decisión con el principio de equivalencia. La cláusula otorgaba a Allianz un derecho unilateral a redefinir la prestación prometida. Este derecho de ajuste es inaceptable si el asegurador solo está autorizado a reducir la prestación prometida, pero no está obligado a restablecerla si las circunstancias mejoran. “Si bien, según la Ley de Contratos de Seguro, el asegurador puede reducir la pensión en principio, también debe comprometerse de forma transparente a aumentar la pensión si las circunstancias que llevaron a la reducción de la prestación desaparecen posteriormente”, explicó Niels Nauhauser, jefe del departamento de pensiones, bancos y créditos de la Asociación de Consumidores de Baden-Württemberg.
Tras la sentencia del BGH: Los primeros clientes ya reciben factores de pensión más altos
El efecto de la sentencia ya se está notando en la práctica. Como informó la Asociación de Consumidores de Baden-Württemberg el 28 de enero de 2026, algunos asegurados han notificado que Allianz ha restablecido el factor de pensión en su contrato al valor contractual acordado. El grupo confirmó a la asociación de consumidores el procedimiento y anunció que, en todos los seguros de pensiones que contengan la cláusula impugnada o una cláusula con el mismo contenido en sus condiciones generales, revertirá las reducciones del factor de pensión realizadas en el pasado y ajustará los factores de pensión y las prestaciones de pensión en todos los contratos afectados.
Las implicaciones financieras pueden ser significativas. “Nos complace mucho haber ayudado a muchos asegurados a obtener justicia y que ahora deberían recibir el antiguo factor de pensión, a menudo un tercio más alto”, dijo Niels Nauhauser según un comunicado de prensa. Los defensores de los consumidores ahora quieren observar si Allianz cumple su promesa.
Posibles aumentos significativos de las pensiones para los afectados: ¿Qué contratos de seguro podrían verse afectados?
Además de Allianz, según la Asociación de Consumidores de Baden-Württemberg, existen muchas otras aseguradoras y contratos con cláusulas similares y diferentes para reducir el factor de pensión. En principio, todos los seguros de pensiones con fondos indexados podrían verse afectados. Esto incluye los contratos Riester y Rürup, los contratos de pensiones de empresa y los seguros de pensiones con fondos indexados no subvencionados, en los que el factor de pensión se ha reducido. La asociación de consumidores está investigando cómo se comportan otras aseguradoras que utilizan cláusulas similares para reducir el factor de pensión. “Cualquiera que se vea afectado por una reducción del factor de pensión puede ponerse en contacto con nosotros y facilitarnos su caso”, declaró Nauhauser.
Los asegurados deben revisar sus documentos basándose en tres criterios: En primer lugar, debe tratarse de un seguro de pensiones con fondos indexados. Esto se indica en la póliza o en el informe anual. En segundo lugar, debe haber una carta de la aseguradora que confirme una reducción del factor de pensión. Los años posteriores a 2010, cuando los tipos de interés bajaron drásticamente, son especialmente relevantes. En tercer lugar, las condiciones del contrato deben contener una cláusula que permita a la aseguradora reducir unilateralmente el factor de pensión sin comprometerse a aumentarlo posteriormente. Cualquiera que pueda responder afirmativamente a los tres puntos podría tener derecho a un recálculo de la pensión y, posiblemente, a un pago retroactivo de las pensiones ya reducidas. (ls)
