Durante 2025, el crédito para vivienda usada en Colombia creció 20,4% con unas 93.500 operaciones, alcanzando el 47% de la cartera hipotecaria nacional. Según un estudio de ANIF elaborado para Colombia Fintech y Habi, cada peso desembolsado en este segmento genera 4,8 pesos adicionales en el PIB real en 18 meses.
El mercado de vivienda usada se ha consolidado como un motor financiero y económico fundamental en Colombia durante 2025. Mientras los desembolsos para adquirir vivienda nueva registraron una caída de 4,4%, la financiación destinada a inmuebles usados experimentó un repunte del 20,4% al concretar cerca de 93.500 operaciones a nivel nacional, de acuerdo con las cifras presentadas por Colombia Fintech, ANIF y Habi.
Impacto del crédito de vivienda usada en el PIB real y el consumo privado
–>
–>
El análisis econométrico VAR desarrollado por ANIF para Colombia Fintech y Habi determinó que por cada peso adicional desembolsado en créditos para vivienda usada, la economía colombiana genera 4,8 pesos adicionales en el PIB real durante los 18 meses posteriores. Este dinamismo activa de manera directa dos canales económicos clave: el efecto riqueza y el canal de colateral, según detalla el estudio.
En el caso del efecto riqueza, el incremento en el valor de los inmuebles eleva la percepción patrimonial de los hogares y estimula su consumo. El estudio muestra que un aumento de un punto porcentual en los desembolsos de vivienda usada —equivalente a unos 37.000 millones de pesos adicionales en un trimestre— genera un incremento acumulado de 0,13 puntos porcentuales en la contribución del consumo privado al PIB en un año y medio.
Inclusión financiera y la brecha patrimonial en Colombia
–>
A través del canal de colateral, la propiedad de una vivienda funciona como garantía ante el sistema financiero y facilita el acceso a otros productos crediticios. Según explicó José Ignacio López, presidente de ANIF, Colombia todavía tiene una brecha importante en profundidad hipotecaria frente a otros países de la región y eso limita el potencial del sistema financiero como herramienta de movilidad económica
.
Las cifras del informe revelan que el país cuenta con cerca de 18 millones de viviendas habitadas con un valor patrimonial estimado en unos 900.000 millones de dólares, pero apenas el 4% de ese valor circula de forma activa mediante el crédito hipotecario. Asimismo, datos de la Encuesta de Calidad de Vida del DANE indican que el 34,8% de los colombianos habita una vivienda propia totalmente pagada, pero solo el 3,3% tiene asociado un crédito hipotecario o un contrato de leasing habitacional.
Contar con una hipoteca activa eleva en un 40,6% la probabilidad de acceder a créditos de consumo formal y aumenta en un 19,6% la adquisición de seguros, de acuerdo con los hallazgos de ANIF. Además, los hogares propietarios de una vivienda libre de gravamen registran una probabilidad un 29,1% mayor de acceder a crédito productivo formal frente a quienes carecen de propiedad.
Obstáculos tecnológicos y registrales en el mercado inmobiliario
–>
A pesar del impulso en la financiación de vivienda usada, el sector enfrenta cuellos de botella operativos y tecnológicos que limitan la liquidez. Gabriel Santos, presidente de Colombia Fintech, señaló que persisten retos significativos en la digitalización de los procesos registrales y de escrituración.
Sin embargo, todavía enfrentamos retos importantes en la digitalización de procesos registrales y de escrituración que limitan la liquidez del mercado y dificultan el acceso de más colombianos al financiamiento formal.
Gabriel Santos, presidente de Colombia Fintech
El informe expone que de las aproximadamente 920 notarías que operan en Colombia, solo 185 brindan servicios digitales parciales. Además, las plataformas de registro inmobiliario FOLIO y SIR, creadas entre 1995 y 2004, continúan dependiendo de procesos manuales para validar nombres, áreas, matrículas y documentos. Las Oficinas de Registro de Instrumentos Públicos procesan más de 1,5 millones de trámites anuales, de los cuales cerca del 6% concluyen en reprocesos o devoluciones y un 10% se efectúa fuera de los plazos establecidos por la ley.
Más sobre esto