Bill Pulte, el controvertido director de la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas (FHFA), promocionó en el pasado una criptomoneda dudosa creada por un influencer de redes sociales acusado de fraude. Este episodio, hasta ahora desconocido, plantea interrogantes adicionales sobre el heredero de una constructora, de 37 años, quien en los últimos meses ha lanzado acusaciones de fraude hipotecario contra opositores políticos del presidente Donald Trump, despedido a personal de ética que cuestionó sus acciones y se ha convertido en objeto de una investigación por parte de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental.
La criptomoneda en cuestión, $ZACK, estaba respaldada por un individuo conocido en X como @MrZackMorris, en referencia al popular personaje de la serie de televisión de los años 90 Saved by the Bell. Su nombre real es Edward Constantinescu, y junto con otros siete acusados, fue acusado en 2022 por el Departamento de Justicia y la Comisión de Bolsa y Valores de defraudar a inversores por al menos 114 millones de dólares a través de un esquema de manipulación de acciones conocido como «pump and dump», en el que una persona difunde información positiva engañosa sobre una acción para elevar su precio, para luego vender sus propias participaciones con ganancias, lo que a menudo conduce al colapso del precio de la acción y a pérdidas financieras para los inversores restantes. Un año y medio después de que comenzara este caso, Pulte recurrió a Twitter para anunciar que estaba invirtiendo en $ZACK, incluso cuando la implacable promoción en línea de la moneda por parte de Constantinescu se asemejaba estrechamente a la incesante promoción de acciones que lo había metido en problemas legales en primer lugar.
La participación de Pulte en una criptomoneda respaldada por un estafador recientemente acusado es particularmente notable, dado su papel como principal regulador de dos entidades que cotizan en bolsa y que son clave para la economía estadounidense: las gigantes hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac. (En el momento en que Pulte tuiteó sobre su inversión, los cargos contra Constantinescu habían sido desestimados; el tribunal dictaminó que privar a las personas de información crucial no constituía fraude. Los jueces de apelación luego no estuvieron de acuerdo y dictaminaron que los cargos contra él podrían continuar. Se reabrieron en octubre). El hecho de que $ZACK tenga algunas de las características de un esquema de «pump and dump» es aún más preocupante.
Después de que Mother Jones se pusiera en contacto con Pulte para obtener comentarios, sus abogados respondieron. No confirmaron si Pulte invirtió en $ZACK, como afirmó en X. Le dijeron a Mother Jones que actualmente no es propietario de la moneda y que no obtuvo ganancias de $ZACK. También agregaron que, bajo el liderazgo de Pulte, «Fannie y Freddie tienen hoy una gobernanza más sólida que en cualquier otro momento de su larga historia». El mes pasado, documentos judiciales señalaron que el defensor interno de ética de Fannie Mae abrió una investigación sobre cómo Pulte ha podido acceder a información confidencial de hipotecas sobre algunos de los adversarios políticos de Trump que ha publicado en las redes sociales; posteriormente, una docena de personas involucradas en la investigación fueron despedidas.
“Las únicas personas que ganan dinero son las que suelen entrar antes de que se lance la moneda”.
Constantinescu no respondió a una solicitud de comentarios. Los intentos de contactarlo a través de sus exabogados no tuvieron éxito y no ha notificado al tribunal su representación actual.
Los expertos señalan que, independientemente de si la criptomoneda de Constantinescu era un esquema de «pump and dump», un inversor experimentado como Pulte debería haberse mantenido alejado de ella.
“Las criptomonedas son una señal de alerta”, dice Fred Morstatter, profesor de ciencias de la computación en la Universidad del Sur de California, que ha realizado investigaciones sobre esquemas de «pump and dump» de criptomonedas. “Involucrarse en ese espacio no es la mejor señal de buen juicio financiero”.
Poppy Alexander, una abogada especializada en asuntos relacionados con fraudes financieros de vanguardia, incluidos los que involucran criptomonedas, dijo que las criptomonedas de nicho son casi siempre esquemas de «pump and dump»: “Las únicas personas que ganan dinero son las que suelen entrar antes de que se lance la moneda”. Un informe de la empresa de seguimiento de criptomonedas Solidus Labs publicado este año se hace eco de esta evaluación: encontró que el 98,6% de las criptomonedas lanzadas en la plataforma donde se inició $ZACK fueron esquemas de «pump and dump».
Constantinescu y sus coacusados, escribió la SEC, “se promocionaron como gurús confiables para elegir acciones. En realidad, son manipuladores de acciones experimentados”.
Los fiscales argumentaron que, después de comprar acciones a bajo precio, Constantinescu las promocionó a sus cientos de miles de seguidores en X y Discord con información engañosa. Luego, una vez que logró inflar el precio, vendió sus propias participaciones con grandes ganancias, hundiendo la acción y dejando a los inversores que lo habían instado a comprar con pérdidas. A veces, este cambio de estrategia ocurría en cuestión de minutos: Constantinescu y sus cómplices inundaban a sus seguidores con planes apasionados y públicos para comprar y mantener una acción prometedora, pero en privado, vendían sus participaciones en cuestión de horas después de sus anuncios. “Los acusados venden sus acciones a la demanda que generan sus promociones engañosas”, escribió la SEC en su acusación. Constantinescu y sus coacusados, escribió la SEC, “se promocionaron como gurús confiables para elegir acciones. En realidad, son manipuladores de acciones experimentados”.
Constantinescu presumía de las ganancias de su trabajo en línea: publicaba fotos de su nuevo Ferrari rojo, sus relojes de diseño y sus enormes beneficios comerciales. En privado, él y sus colaboradores se jactaban de ganar dinero a expensas de los inversores que estaban engañando: “Estamos robando el dinero de los idiotas”, dijo uno de ellos en una conversación grabada a la que se refirieron los fiscales. En mayo de 2024, ocho semanas después de que se desestimaran algunos de sus cargos, Constantinescu regresó a X como @MrZackMorris, promocionando la nueva criptomoneda $ZACK.
$ZACK explotó rápidamente en valor a medida que Constantinescu la promocionaba a sus seguidores en cientos de publicaciones en X. “Hagamos dinero que cambie nuestras vidas”, escribió. “Creo que nos va a pagar más de lo que imaginamos. Compren y mantengan”.
Pero a los pocos días, los investigadores de criptomonedas notaron que la gran mayoría de las billeteras que compraban $ZACK parecían pertenecer a los desarrolladores de la moneda. La revelación provocó que los inversores perdieran la fe y el valor de la moneda comenzara a desplomarse. Algunos seguidores se preguntaron si Constantinescu podría estar intentando dar un golpe. “Zack Morris evade la condena por cargos de «pump and dump» de la SEC, luego procede a estafar a sus 500.000 seguidores con su token $ZACK”, escribió un usuario en X. “No se puede inventar esto”.
Constantinescu celebró en X, promocionando el respaldo de Pulte a la criptomoneda como una prueba más de que es una inversión que vale la pena. “Su decisión de unirse a nuestras filas es un testimonio de la fuerza y el potencial de nuestro proyecto”, escribió.
Con su moneda en apuros, Constantinescu le pidió públicamente ayuda a Pulte. Pulte se había convertido en un influencer de FinTwit con millones de seguidores tanto por regalar dinero a extraños como por hablar de acciones virales de memes, incluida Bed Bath & Beyond. Así que Constantinescu grabó un mensaje pidiéndole a Pulte que hablara de su moneda también, y lo publicó en X. “Sr. Pulte, solo quiero que conozca mi historia”, comenzó. Luego explicó que nació en Rumania, llegó a Estados Unidos a principios de la década de 1990 y vivió en Queens y Filadelfia con poco dinero mientras su padre era taxista. Dijo que siempre había sido un emprendedor, que vendió zapatos, luego teléfonos y luego casas antes de dedicarse a las acciones. Luego reveló los cargos en su contra: el Departamento de Justicia y la SEC, dijo, intentaron destruir su vida. Esta nueva moneda era su oportunidad de redención. Le pidió a Pulte que se uniera a la comunidad $ZACK. Dos días después, publicó otra nota de voz a Pulte en X. “Abróchense los cinturones, vamos a llegar a la luna”, dijo, utilizando una frase común de FinTwit que señala que una acción es probable que explote en valor.
Al día siguiente, Pulte tuiteó: “Compré algo de $ZACK”. Constantinescu celebró en X, promocionando el respaldo de Pulte a la criptomoneda como una prueba más de que es una inversión que vale la pena. “Su decisión de unirse a nuestras filas es un testimonio de la fuerza y el potencial de nuestro proyecto”, escribió. “Al dar la bienvenida al Sr. @pulte a la familia $ZACK, confiamos en que su participación nos impulsará a nuevas alturas”. El precio de la moneda aumentó inmediatamente.
Un usuario de X llamó a Pulte “el vicepresidente espiritual” de $ZACK, y pronto otros usuarios le agradecieron por mantener su $ZACK y “creer en nosotros”.
Varios días después, el precio de $ZACK comenzó a flaquear nuevamente, pasando de alrededor de 5 centavos a casi la mitad de eso en una semana. En las redes sociales, Constantinescu y sus seguidores aumentaron la apuesta, etiquetando a Pulte en docenas de tuits sobre la moneda. Un usuario de X llamó a Pulte “el vicepresidente espiritual” de $ZACK, y pronto otros usuarios le agradecieron por mantener su $ZACK y “creer en nosotros”. Aproximadamente dos semanas después, Pulte tuiteó que había comprado aún más $ZACK ese día, incluso cuando el precio había caído. La implicación era que era un creyente. Una vez más, el precio subió.
No está claro cuánto dinero invirtió Pulte en $ZACK, y es difícil obtener una imagen completa de cómo habló de la moneda en línea: borró más de 24.000 tuits antes de su nominación para dirigir la FHFA. Pero la actividad en las redes sociales en torno a la moneda en la primavera y el verano de 2024 exhibe algunas características que los expertos dicen que son comunes en los esquemas de «pump and dump».
Morstatter dijo que los esquemas de «pump and dump» de criptomonedas a menudo siguen un patrón: los influencers se dirigen a monedas más pequeñas o menos conocidas porque sus precios son más fáciles de influenciar. Luego, utilizan sus propias cuentas para generar entusiasmo por la moneda con publicaciones frecuentes y positivas. Eso es lo que Constantinescu parece haber hecho con $ZACK, dice. Múltiples informes de investigadores de criptomonedas han delineado tendencias similares cuando se trata de criptomonedas de memes.
Alexander delineó un patrón similar: los influencers anuncian la moneda después de “haber asegurado una cantidad significativa de esas monedas para ellos y sus amigos… Y luego dicen que esto va a llegar a la luna”. Poco después, buscan a alguien fuera de su círculo, “que parezca una tercera parte independiente”, para que diga lo mismo.
Los abogados han informado al tribunal que Constantinescu ha comenzado a amenazar a los fiscales del caso, llamándolos desde varios números de teléfono en medio de la noche y ofreciendo a sus seguidores de X miles de dólares por información comprometedora sobre los fiscales, e incluso amenazando a los abogados y a sus hijos, diciendo que “elegiría la violencia” y los “destruiría”.
Para Constantinescu, Pulte era esa tercera parte. Algunos usuarios de X y Reddit notaron su participación y pareció tomarlo como una señal de que la moneda valía la pena comprar. Y aunque sus anuncios a menudo fueron seguidos por aumentos en el precio, ninguno de ellos alcanzó los picos que la moneda vio en sus primeros días. “Parece que lo de Pulte fue el último aliento de esto para tener éxito”, dice Morstatter. Lo que significa que es poco probable que Pulte haya podido ganar mucho con cualquier inversión que haya podido hacer, y otros inversores en la moneda casi con seguridad perdieron dinero. La moneda nunca se recuperó y, a partir de hoy, el valor de $ZACK ha caído un 99% desde su máximo.
Mientras tanto, el fundador de $ZACK, Constantinescu, se ha enfrentado recientemente a un mayor escrutinio legal. Según una moción sellada presentada ante el tribunal que Constantinescu publicó en X y fue reportada por el Houston Chronicle, los abogados han informado al tribunal que Constantinescu ha comenzado a amenazar a los fiscales del caso, llamándolos desde varios números de teléfono en medio de la noche, ofreciendo a sus seguidores de X miles de dólares por información comprometedora sobre los fiscales, e incluso amenazando a los abogados y a sus hijos, diciendo que “elegiría la violencia” y los “destruiría”.
En los últimos meses, Pulte se ha convertido inesperadamente en uno de los puntos de conflicto de la administración Trump. Comenzó cuando se autoproclamó como una especie de experto en fraude hipotecario, ganándose el favor de Trump desenterrando documentos antiguos y utilizándolos para acusar a los opositores políticos del presidente, desde la fiscal general de Nueva York, Letitia James, hasta el senador de California, Adam Schiff, y la gobernadora de la Reserva Federal y economista Lisa Cook, de delitos financieros ante sus numerosos seguidores en X, antes de remitirlos al Departamento de Justicia para su investigación. Esas acusaciones no se han convertido en cargos, pero desencadenaron investigaciones internas de ética en Fannie Mae y la FHFA sobre cómo está accediendo a datos confidenciales de hipotecas para hacer sus afirmaciones. El mes pasado, documentos judiciales señalaron que más de una docena de empleados de ética que trabajaban en estas investigaciones fueron despedidos.
Poco después, Trump encargó a Pulte que encontrara formas de abordar la escasez de vivienda en Estados Unidos. En respuesta, Pulte voló al club de golf de Palm Beach de Trump para presentar su idea de una hipoteca a 50 años, en una tabla de póster de 3 por 5 pies que presentaba el plan en gráficos y subtítulos y afirmaba que pondría a Trump entre los “Grandes Presidentes Estadounidenses”, según Politico. Trump escribió sobre la idea en las redes sociales 10 minutos después de la presentación de Pulte, solo para que fuera criticada por expertos de izquierda y derecha. Este mes, la GAO anunció que ha abierto una investigación sobre Pulte, tras una solicitud de varios senadores.
En medio de toda esta controversia, la influencia de Pulte en elementos clave del sistema de financiamiento de vivienda ha crecido. Ha estado en estrecho contacto con la administración Trump mientras debate la venta de acciones adicionales en las gigantes hipotecarias que supervisa la agencia de Pulte, una medida que podría tener importantes impactos económicos y de vivienda, dependiendo de cómo se estructure. Y, por supuesto, Pulte ha estado opinando sobre todo esto en línea a sus 3 millones de seguidores: después de un tuit crítico que envió sobre Freddie Mac a principios de este mes, las acciones de la compañía disminuyeron un 10 por ciento en una semana.
