Singapur – Los miembros del CPF (Fondo de Providencia Central) que desean invertir sus ahorros en un esquema de inversión para la jubilación, anunciado inicialmente y aceptado por el Gobierno en 2016, deberán esperar un poco más.
El Ministerio de Mano de Obra se encuentra en las “etapas finales” de estudio de su respuesta al Esquema de Inversión para la Jubilación de por Vida (LRIS) del CPF y proporcionará actualizaciones cuando esté listo.
El LRIS propuesto anteriormente se presenta como una alternativa de inversión sencilla y de bajo costo a los productos del Esquema de Inversión del Fondo de Providencia Central (CPFIS).
Sería aplicable a los miembros del CPF que deseen invertir pero que sientan que carecen de la experiencia financiera y/o el tiempo y los recursos para gestionar activamente sus inversiones.
El Ministro de Mano de Obra, Tan See Leng, respondía en el Parlamento a una pregunta del Sr. Shawn Loh (Jalan Besar GRC), quien preguntó si el retraso en la implementación del LRIS podría privar a los miembros del CPF de la opción de asumir riesgos para obtener mayores rendimientos esperados.
El Sr. Loh señaló que una cartera de inversión típica con un 65 por ciento invertido en acciones y un 35 por ciento en bonos había generado rendimientos anuales del 9.5 por ciento durante los últimos cinco años.
El Dr. Tan dijo que el Gobierno está estudiando cómo puede brindar mayor apoyo a los miembros del CPF para planificar su jubilación.
La opción de inversión para la jubilación que finalmente se introduzca debe “lograr el equilibrio adecuado entre riesgo y rendimiento”, añadió.
El Dr. Tan dijo que los miembros del CPF ya pueden invertir sus ahorros a través de una serie de fondos de bajo costo bajo el CPFIS para obtener potencialmente mayores rendimientos.
Según la firma de investigación de inversiones Morningstar, el consultor de inversiones del CPFIS, todos los fondos del CPFIS (fondos de inversión y productos de seguros vinculados a la inversión) tuvieron un rendimiento promedio de un año del 11.78 por ciento en términos de dólares singapurenses para el tercer trimestre que finalizó en septiembre de 2025.
Los rendimientos acumulados alcanzaron el 37.03 por ciento en tres años, equivalente a un rendimiento del 10.74 por ciento anual.
Reconociendo el comentario del Sr. Loh de que el tiempo en el mercado es más importante que tratar de cronometrar el mercado, el Dr. Tan dijo que estaba totalmente de acuerdo con él.
Sin embargo, añadió que mucho también depende del tiempo que cada inversor tenga en el mercado.
Por ejemplo, si un producto se lanzara recientemente y un inversor tuviera que liquidar sus inversiones durante una recesión para sus necesidades de jubilación, experimentaría una caída en el valor de la inversión. El inversor no podría beneficiarse de suficiente tiempo en el mercado para superar las caídas del mercado, lo que en última instancia afectaría su adecuación para la jubilación, dijo el Dr. Tan.
Añadió que el objetivo siempre ha sido salvaguardar la adecuación para la jubilación.
Cuando el Sr. Louis Chua (Sengkang GRC) le preguntó si habría una actualización en 2026, el Dr. Tan no quiso dar un plazo específico.
“Estamos cerca de finalizar los detalles”, dijo, y señaló que la Junta del CPF está revisando las recomendaciones hechas por el panel asesor del CPF en 2016.
El Dr. Tan añadió que ha pasado tiempo y los mercados han evolucionado desde entonces, lo que requiere un análisis más profundo de qué sugerencias se pueden incorporar en la opción de inversión para la jubilación.
El Profesor Asociado Jamus Lim (Sengkang GRC) quiso saber más y preguntó si habría una opción orientada completamente a las acciones de Singapur.
El Dr. Tan dijo que la estructura de la opción de inversión para la jubilación tendría en cuenta diferentes ponderaciones de acciones y bonos globales.
Añadió que será una trayectoria deslizante, una estrategia de inversión en la que un inversor asume más riesgos manteniendo más acciones en comparación con los bonos cuando es joven. Luego, a medida que se acerca la jubilación, ese inversor asume menos riesgos manteniendo más bonos. El inversor esencialmente se desliza hacia la jubilación con el objetivo de preservar/proteger sus ahorros del CPF a medida que envejece.
Además de invertir sus ahorros del CPF, los miembros pueden optar por dejar su dinero en la Cuenta Ordinaria (OA) y la Cuenta Especial (SA) para obtener una tasa de rendimiento libre de riesgos.
Un miembro del CPF que tenga menos de 55 años obtendría un 2.5 por ciento en sus ahorros de la OA y un 4 por ciento en sus ahorros de la SA, con un 1 por ciento adicional sobre los primeros 60,000 dólares singapurenses de los saldos combinados. El interés adicional está limitado a 20,000 dólares singapurenses para la OA.
Los miembros del CPF que tengan 55 años o más obtendrían un 2.5 por ciento en la OA y un 4 por ciento en la Cuenta de Jubilación, con un 2 por ciento adicional sobre los primeros 30,000 dólares singapurenses de los saldos combinados y un 1 por ciento adicional sobre los siguientes 30,000 dólares singapurenses de los saldos combinados. El interés adicional está limitado a 20,000 dólares singapurenses para la OA.
