Telus Corp. ha contratado a TD Securities Inc. y Jefferies Securities Inc. como asesores financieros para la monetización a “corto plazo” de su división de tecnología sanitaria, Telus Health, en un paso hacia un acuerdo largamente esperado que podría ayudar a la compañía a reducir su deuda y financiar su crecimiento.
En un comunicado de prensa publicado el jueves por la mañana, Telus informó que había retenido a TD Securities y Jefferies para ayudar con la estrategia y el cronograma de la monetización de Telus Health, un proceso que incluirá la evaluación de “todas las estructuras de asociación” y podría implicar la identificación de socios estratégicos.
En el comunicado, el director ejecutivo de Telus, Darren Entwistle, señaló que la estrategia de monetización de la compañía se centra en encontrar un socio estratégico que aporte “habilidades complementarias, alcance de clientes y capacidad económica”.
El año pasado, el presidente de Telus Health, Navin Arora, declaró a The Globe and Mail que la compañía aún estaba explorando varias estructuras para la monetización de esa división, pero que Telus mantendría la propiedad mayoritaria en el futuro previsible.
La compañía tiene un historial de búsqueda de este tipo de acuerdos. En 2016, Telus vendió una participación del 35 por ciento en Telus Digital a Baring Private Equity Asia, antes de sacar a la compañía a bolsa cinco años después. Y el año pasado, Telus vendió una participación del 49,9 por ciento de su subsidiaria de torres, Terrion, a la Caisse de dépôt et placement du Québec por 1.200 millones de dólares.
Telus Health ha sido durante mucho tiempo parte de las ambiciones del Sr. Entwistle de separar las diversas divisiones de la empresa de telecomunicaciones, la primera de las cuales tuvo lugar con la salida a bolsa de Telus Digital en 2021.
Telus executives snap up company shares in bid to signal confidence to investors
El pasado octubre, Telus pagó a los inversores aproximadamente 539 millones de dólares estadounidenses (747 millones de dólares canadienses) para recuperar el control de ese activo, después de que su precio de las acciones disminuyera más del 90 por ciento debido a las presiones generalizadas en la industria sobre las empresas de atención al cliente, lo que eliminó 7.500 millones de dólares en valor para los accionistas.
Por su parte, Telus Health generó ingresos operativos de 1.500 millones de dólares, un EBITDA ajustado de 258 millones de dólares y un flujo de caja de 99 millones de dólares en los primeros tres trimestres de 2025, según informó la compañía en el comunicado del jueves.
La primera incursión oficial de Telus en el sector de la salud fue la compra de Emergis Inc. por 763 millones de dólares en 2007. Inicialmente, la estrategia de adquisición llevó a Telus a entrar en mercados adyacentes, como los gestores de beneficios farmacéuticos, que trabajan con las aseguradoras para procesar las reclamaciones electrónicas de medicamentos recetados presentadas por las farmacias.
En 2022, Telus Health adquirió LifeWorks Inc. (anteriormente Morneau Shepell), una empresa de salud y bienestar para empleados, por 2.900 millones de dólares. Y el verano pasado, Telus Inc. amplió la división de salud con la adquisición de la empresa estadounidense de servicios de salud para empleados Workplace Options por 500 millones de dólares.
