La gestora de inversiones TFJ Management, con sede en Massachusetts, aumentó su participación en Clearwater Analytics en 357.043 acciones durante el tercer trimestre, valoradas en 6,43 millones de dólares al 30 de septiembre.
El 13 de noviembre, TFJ Management reveló una nueva posición en Clearwater Analytics(NYSE:CWAN), adquiriendo las mencionadas 357.043 acciones con un valor de 6,43 millones de dólares.
¿Qué ocurrió?
TFJ Management comunicó la adquisición de una nueva posición en Clearwater Analytics(NYSE:CWAN), comprando 357.043 acciones por un valor de 6,43 millones de dólares, según un informe trimestral presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. el 13 de noviembre. Esta posición representa el 4,3% de los activos reportables de la gestora al cierre del trimestre.
Otras posiciones relevantes
Las principales participaciones de TFJ Management tras la presentación incluyen:
- NASDAQ: APP: 39,15 millones de dólares (26,4% de AUM)
- NYSE: CPNG: 25,14 millones de dólares (16,9% de AUM)
- NYSE: KAR: 17,80 millones de dólares (12,0% de AUM)
- NASDAQ: CCC: 12,46 millones de dólares (8,4% de AUM)
- NYSE: HGV: 11,13 millones de dólares (7,5% de AUM)
Al cierre de la jornada del viernes, las acciones de CWAN se cotizaban a 22,25 dólares, lo que supone una caída del 20% en el último año y un rendimiento inferior al del S&P 500, que ha subido un 16,5% en el mismo período.
Información general de la empresa
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ingresos (TTM) | 640,38 millones de dólares |
| Beneficio neto (TTM) | 392,54 millones de dólares |
| Precio (al cierre del mercado del viernes) | 22,25 dólares |
| Variación del precio en un año | (20%) |
Perfil de la empresa
- Clearwater Analytics ofrece soluciones automatizadas de agregación, conciliación, contabilidad e informes de datos de inversión basadas en SaaS, incluyendo Clearwater Prism para el acceso autónomo a los datos y la generación de informes flexibles.
- La empresa opera con un modelo de negocio basado en suscripción, generando ingresos recurrentes a partir de ofertas de software en la nube diseñadas para la gestión y el análisis de datos de inversión.
- Sirve a aseguradoras, gestores de inversiones, corporaciones, inversores institucionales y entidades gubernamentales que buscan capacidades avanzadas de contabilidad de inversiones y análisis de riesgos.
Clearwater Analytics es un proveedor líder de software de contabilidad y análisis de inversiones basado en la nube, que atiende a una diversa base de clientes institucionales. La empresa aprovecha una plataforma SaaS escalable para ofrecer soluciones automatizadas y en tiempo real para la gestión de datos de inversión, que agilizan el cumplimiento normativo, la medición del rendimiento y la gestión de riesgos. Su enfoque impulsado por la tecnología la posiciona de forma competitiva en el sector del software financiero, apoyando las operaciones críticas para los clientes que gestionan carteras de inversión complejas.
Análisis
Con más del 4% de los activos, esta no es una acción para la lista de seguimiento ni una apuesta especulativa. Se sitúa firmemente entre las principales participaciones del fondo, junto con apuestas de crecimiento volátiles como AppLovin y Coupang. Este contexto sugiere que se trata de una visión de la calidad del negocio más que de una lectura a corto plazo de la acción.
Los fundamentos ayudan a explicar por qué. En el tercer trimestre, Clearwater Analytics informó de unos ingresos de 205,1 millones de dólares, un 77% más interanual, y un EBITDA ajustado que aumentó un 84% hasta los 70,7 millones de dólares, con márgenes que se expandieron hasta el 34,5%. Los ingresos anuales recurrentes alcanzaron los 807,5 millones de dólares, un 77% más, mientras que la retención neta de ingresos se mantuvo en un sólido 108%. El flujo de caja fue lo suficientemente fuerte como para financiar el reembolso de una deuda de 40 millones de dólares durante el trimestre, y la dirección reiteró las previsiones para todo el año, que apuntan a unos ingresos de aproximadamente 730 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 247 millones de dólares.
Para los inversores pacientes, se trata de un negocio que crece rápidamente, genera liquidez y gana cuota de mercado en un nicho que la mayoría de los inversores subestiman. La acción aún puede estar superando los máximos del año pasado, pero la historia operativa avanza más rápido que el mercado.
Glosario
Activos bajo gestión (AUM): El valor total de mercado de las inversiones gestionadas en nombre de los clientes por un fondo o empresa.
Activos de renta variable de EE. UU. reportables: La parte de las participaciones en acciones estadounidenses de un fondo que debe revelarse en los informes reglamentarios.
Participación: El interés de propiedad o la cantidad de acciones que se poseen en una empresa o activo en particular.
Informe trimestral: Un estado financiero presentado cada tres meses, que detalla el rendimiento y las tenencias de una empresa o fondo.
SaaS (Software como servicio): Un modelo de entrega de software en el que las aplicaciones se acceden en línea mediante una suscripción en lugar de instalarse localmente.
Conciliación: El proceso de garantizar que los registros financieros o los datos de diferentes fuentes coincidan y sean precisos.
Inversores institucionales: Organizaciones como fondos de pensiones, compañías de seguros o fundaciones que invierten grandes sumas de dinero.
Análisis de riesgos: Herramientas o procesos utilizados para identificar, medir y gestionar los riesgos potenciales en las carteras de inversión.
Cumplimiento normativo: El cumplimiento de las leyes, los reglamentos y las políticas internas en las operaciones financieras y la elaboración de informes.
Operaciones críticas: Actividades empresariales esenciales que son vitales para el funcionamiento y el éxito de una organización.
Basado en la nube: Servicios o software entregados a través de Internet, en lugar de alojados en servidores o computadoras locales.
TTM: El período de 12 meses que finaliza con el informe trimestral más reciente.
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Jonathan Ponciano no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool recomienda Coupang. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
