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Julius Baer, el segundo banco suizo más grande cotizado en bolsa, registró una fuerte caída en sus beneficios netos el año pasado, al tiempo que calificaba el ejercicio como un “año de transición exitoso” en su intento de superar los problemas de gestión de riesgos del pasado.
El banco reportó una ganancia neta de 764 millones de francos suizos (833 millones de euros) en 2024, lo que representa una disminución del 25% en comparación con el año anterior. Esta reducción se debió a la contabilización de pérdidas crediticias por 213 millones de francos suizos, la finalización de la venta de su negocio en Brasil y la pérdida de un beneficio fiscal extraordinario registrado en 2023.
Excluyendo estos efectos, que en gran medida eran previsibles, el beneficio subyacente antes de impuestos aumentó un 17%, hasta los 1.270 millones de francos suizos, impulsado por mayores ingresos por comisiones, una mayor actividad comercial de los clientes y un control de costes más estricto. Los activos bajo gestión alcanzaron un récord de 521.000 millones de francos suizos, un aumento del 5%, gracias al alza de los mercados de valores y a las entradas de capital procedentes de Asia, incluyendo Singapur y Hong Kong. No obstante, los ingresos operativos disminuyeron un 3%, hasta los 3.800 millones de francos suizos.
Esta reestructuración interna en el banco con sede en Zúrich se produce mientras Stefan Bollinger, nombrado director ejecutivo el año pasado y procedente de Goldman Sachs, busca restablecer la confianza tras el escándalo de los préstamos a la inmobiliaria Signa que provocó la salida de su predecesor.
La estrategia de crecimiento impulsada por la anterior dirección llevó a Julius Baer a asumir préstamos más riesgosos, incluyendo exposiciones a deuda privada como los préstamos al magnate austriaco René Benko y su grupo Signa, cuyo colapso le costó al banco 606 millones de francos suizos en 2023. El banco no proporcionó ninguna actualización sobre la investigación en curso de la autoridad reguladora Finma relacionada con la quiebra de Signa.
Bollinger calificó 2024 como un “año de transición exitoso”, añadiendo que el banco se centra ahora en lograr un crecimiento rentable en el marco de su estrategia para el periodo 2026-2028.
Andreas Venditti, analista de Vontobel, señaló que el beneficio antes de impuestos superó en un 9% sus expectativas, gracias a menores provisiones por pérdidas crediticias debido a las recuperaciones de la exposición a Signa.
“Esperamos que 2026 sea un año menos turbulento para Julius Baer, con un mayor enfoque del renovado equipo directivo en el negocio operativo”, afirmó. El año pasado estuvo marcado por múltiples ajustes a la baja y el grupo había advertido de un resultado final más débil para el conjunto del ejercicio.
El banco no anunció un nuevo programa de recompra de acciones debido a la revisión en curso por parte de Finma.
Desde que asumió el cargo en enero de 2024, Bollinger ha estado reestructurando la dirección. El banco anunció el lunes que Richard Campbell-Breeden dejará su cargo como vicepresidente del consejo de administración, siendo sucedido por Juerg Hunziker si es aprobado por los accionistas.
Julius Baer también anunció que Urban Angehrn, el anterior director ejecutivo de Finma, se unirá a su consejo de administración, reforzando su experiencia regulatoria mientras permanece bajo investigación.
