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Negocio

Deuda EEUU: Alerta por niveles récord e interés creciente

by Editora de Negocio febrero 14, 2026
written by Editora de Negocio

La deuda federal total de Estados Unidos se aproxima a un hito preocupante en los próximos años, pero un punto de inflexión potencialmente más problemático podría llegar pronto.

Según las últimas proyecciones de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), la deuda pública actualmente se sitúa en 31 billones de dólares, lo que representa aproximadamente el 100% del Producto Interno Bruto (PIB). Se espera que para el año fiscal 2030, la deuda supere el récord del 106% establecido después de la Segunda Guerra Mundial, y luego se dispare al 120% para 2036.

El aumento de esta deuda se debe, en gran medida, a los crecientes costos por intereses de la deuda, que se duplicarán con creces para 2036, alcanzando los 2,1 billones de dólares. Esto implicará una mayor proporción del gasto federal y acelerará aún más los déficits presupuestarios.

Un factor clave en el aumento de los costos por intereses es el rendimiento de los bonos que el Departamento del Tesoro emite para financiar la masiva deuda y los déficits de Estados Unidos. Después de años de tasas ultrabajas, el rendimiento ha ido aumentando debido a las anteriores subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, la trayectoria insostenible del endeudamiento y las preocupaciones sobre la fiabilidad de Estados Unidos en las finanzas globales.

El pronóstico de la CBO indica que la economía se expandirá a un ritmo más lento que lo previsto anteriormente, con un crecimiento del PIB nominal (sin ajustar por inflación) que se enfriará del 4,1% en 2025 al 3,9% en 2026 y al 3,8% en 2027.

Mientras tanto, el Departamento del Tesoro emite deuda a una variedad de plazos y rendimientos. La tasa de interés promedio que paga actualmente es del 3,316%. La CBO prevé que esta tasa aumente al 3,4% este año y continúe incrementándose, alcanzando el 3,9% en los últimos años de su período de proyección, que se extiende hasta 2036. El aumento de la tasa de interés promedio representará aproximadamente la mitad del aumento en los costos por intereses durante la próxima década.

“La última línea de base de la CBO muestra una perspectiva fiscal insostenible, con una deuda que se acerca a niveles récord, déficits que se mantienen elevados a más del doble de un objetivo razonable y costos por intereses que se disparan”, señaló el Comité Federal Responsable del Presupuesto en una nota del miércoles. “Más adelante en la década, según la línea de base de la CBO, la tasa de interés promedio de toda la deuda federal superará el crecimiento económico nominal, lo que podría representar el inicio de una espiral de deuda.”

Temiendo la reacción política de las medidas de austeridad fiscal, los legisladores a menudo señalan la perspectiva de un crecimiento económico robusto como una alternativa para mantener la deuda de Estados Unidos bajo control a largo plazo.

Sin embargo, la amenaza de que los costos por intereses crezcan más rápido que la economía podría enviar la deuda a una velocidad de escape y obligar a tomar medidas más drásticas para evitar una crisis.

El CRFB advirtió que la perspectiva fiscal real podría ser mucho peor que incluso las últimas proyecciones desalentadoras. Si bien los ingresos en auge de los aranceles de Trump han ayudado a mitigar los déficits, se encuentran en una base legal incierta.

“Si la Corte Suprema falla junto con los tribunales inferiores y determina que una gran parte de los aranceles del Presidente son ilegales, y los legisladores extienden varias disposiciones que vencen o han expirado, los déficits podrían alcanzar los 3,8 billones de dólares en 2036 en comparación con los 3,1 billones de dólares, y la deuda podría crecer hasta el 131% del PIB para 2036 en comparación con el 120%”, agregó el organismo de control presupuestario. “En este caso, una espiral de deuda sería mucho más probable y el riesgo de una crisis fiscal crecería.”

Una decisión de la Corte Suprema sobre la capacidad de Trump para imponer sus aranceles globales bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA) podría llegar a finales de este mes.

La administración ha dicho que podría utilizar otras leyes para promulgar aranceles que reemplazarían los aranceles de la IEEPA si los jueces fallan en contra de Trump. Pero esto tomaría varios meses en algunos casos, y algunos aranceles ofrecerían una vida útil más limitada.

Mientras tanto, inmediatamente después de una derrota judicial, los ingresos arancelarios disminuirían drásticamente, y la administración también enfrentaría reclamos para reembolsar a las empresas que pagaron los aranceles, lo que obligaría al Tesoro a emitir más deuda de la planeada y sacudiría el mercado de bonos.

Por supuesto, la economía de Estados Unidos podría superar las previsiones de crecimiento de la CBO y mejorar las perspectivas de la deuda, especialmente si la IA desbloquea una mayor productividad. Por ahora, la CBO ha adoptado una visión relativamente conservadora, estimando que la IA agregará solo 0,1 punto porcentual anual al crecimiento total de los factores de productividad y eventualmente aumentará la producción en 1 punto porcentual para 2036.

“Se espera que la adopción generalizada de las aplicaciones de IA generativa actualmente en producción mejore la eficiencia empresarial y la organización del trabajo y, por lo tanto, eleve el crecimiento de la TFP modestamente durante la próxima década”, dijo la CBO.

febrero 14, 2026 0 comments
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Negocio

Hipotecas: Guía para Comprar Vivienda

by Editora de Negocio febrero 10, 2026
written by Editora de Negocio

Se ha planteado nuevamente la cuestión de la accesibilidad a la vivienda, con discusiones centradas en las hipotecas. El debate incluye la posibilidad de considerar plazos de financiamiento que van desde los 15 hasta los 30 años, e incluso opciones a 50 años.

La conversación sobre la asequibilidad de la vivienda y las condiciones de las hipotecas ha surgido en repetidas ocasiones, indicando una preocupación persistente en el mercado.

febrero 10, 2026 0 comments
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Negocio

Trump: Tope al interés de tarjetas de crédito ¿Ayuda o desastre?

by Editora de Negocio enero 28, 2026
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El presidente Donald Trump impulsa una limitación del 10% en las tasas de interés de las tarjetas de crédito, como parte de sus esfuerzos más recientes para abordar las preocupaciones sobre la asequibilidad.

Si bien los estadounidenses que sufren niveles récord de deuda de tarjetas de crédito podrían acoger con satisfacción la reducción de las tasas de interés, la industria bancaria se opone a la medida.

“Uno de los mayores obstáculos para ahorrar para una entrada ha sido el aumento de la deuda de tarjetas de crédito”, afirmó Trump.

Actualmente, los hogares estadounidenses enfrentan la mayor deuda de tarjetas de crédito registrada desde 1999.

Según datos del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, los saldos pendientes de tarjetas de crédito superaron los 1,2 billones de dólares en el tercer trimestre de 2025.

“El principal beneficio para cualquiera que tenga deuda de tarjeta de crédito es que simplemente gastará mucho menos”, señaló Sara Rathner, experta en tarjetas de crédito de NerdWallet.

La industria bancaria argumenta que la propuesta presidencial empeoraría la situación.

“Sería un desastre económico. Retiraría el crédito al 80% de los estadounidenses”, declaró Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase.

Algunos expertos financieros coinciden con esta opinión.

“Los bancos podrían restringir significativamente el acceso al crédito, especialmente para los consumidores con puntajes crediticios más bajos. No quieren asumir el riesgo”, explicó Rathner.

Se espera que menos personas sean aprobadas para obtener crédito.

“Cuando los consumidores pierden acceso al crédito, algo que se anticipa si se aplica este recorte de tasas, a menudo reducen sus gastos en elementos esenciales como atención médica, educación y alimentos, y es más probable que se retrasen en sus pagos”, advirtió John Kiernan, editor general de WalletHub.

En este momento, la tasa de interés promedio en las tarjetas de crédito es de poco menos del 20%, aunque, según BankRate, algunas tasas son mucho más altas.

“No existe un activo físico, ni una casa, ni un automóvil que el banco pueda tomarle si no realiza los pagos de su préstamo. Y eso presenta un mayor riesgo para los prestamistas”, añadió Rathner.

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enero 28, 2026 0 comments
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Negocio

Tasas Hipotecarias Hoy: 6.00% (Actualización)

by Editora de Negocio enero 25, 2026
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Las tasas hipotecarias se han estabilizado. Según Zillow, la tasa promedio de interés para una hipoteca fija a 30 años es actualmente del 6.00%. La tasa para una hipoteca fija a 15 años se sitúa en el 5.50%. Dado que se trata de promedios nacionales, es posible que usted califique para una tasa aún más baja. Le recomendamos comparar ofertas de varios prestamistas hipotecarios para encontrar la mejor opción.

A continuación, se presentan las tasas hipotecarias actuales, según los últimos datos de Zillow:

  • Fija a 30 años: 6.00%

  • Fija a 20 años: 5.98%

  • Fija a 15 años: 5.50%

  • ARM 5/1: 6.15%

  • ARM 7/1: 6.35%

  • VA a 30 años: 5.54%

  • VA a 15 años: 5.14%

  • VA 5/1: 5.18%

Es importante recordar que estos son promedios nacionales redondeados a la centésima más cercana.

Estas son las tasas de refinanciación hipotecaria actuales, según los últimos datos de Zillow:

  • Fija a 30 años: 6.12%

  • Fija a 20 años: 6.09%

  • Fija a 15 años: 5.60%

  • ARM 5/1: 6.39%

  • ARM 7/1: 6.88%

  • VA a 30 años: 5.59%

  • VA a 15 años: 5.35%

  • VA 5/1: 5.31%

Nuevamente, las cifras proporcionadas son promedios nacionales redondeados a la centésima más cercana. Las tasas de refinanciación hipotecaria suelen ser más altas que las tasas al comprar una vivienda, aunque esto no siempre es el caso.

Utilice la calculadora hipotecaria que se muestra a continuación para ver cómo los diferentes plazos y tasas de interés hipotecarios afectarán sus pagos mensuales.

Puede marcar la calculadora de pagos hipotecarios de Yahoo Finance y tenerla a mano para futuras consultas. También considera factores como los impuestos sobre la propiedad y el seguro de hogar al determinar su pago hipotecario mensual estimado. Esto le brinda una idea más realista de su pago mensual total que si solo considerara el capital e intereses de la hipoteca.

La tasa hipotecaria promedio a 30 años de hoy es del 6.00%. Un plazo de 30 años es el tipo de hipoteca más popular porque al distribuir sus pagos durante 360 meses, su pago mensual es menor que con un préstamo a más corto plazo.

La tasa hipotecaria promedio a 15 años es del 5.50% hoy. Al decidir entre una hipoteca a 15 años y una hipoteca a 30 años, considere sus objetivos a corto y largo plazo.

Una hipoteca a 15 años viene con una tasa de interés más baja que un plazo de 30 años. Esto es excelente a largo plazo porque pagará su préstamo 15 años antes, lo que significa 15 años menos de acumulación de intereses. Sin embargo, la contrapartida es que su pago mensual será más alto, ya que pagará la misma cantidad en la mitad del tiempo.

Supongamos que obtiene una hipoteca de $300,000. Con un plazo de 30 años y una tasa del 6.00%, su pago mensual de capital e intereses sería de aproximadamente $1,799 y pagaría $347,515 en intereses durante la vida de su préstamo, además de los $300,000 originales.

Si obtiene la misma hipoteca de $300,000 con un plazo de 15 años y una tasa del 5.50%, su pago mensual aumentaría a $2,451. Pero solo pagaría $141,225 en intereses a lo largo de los años.

Con una hipoteca a tasa fija, su tasa de interés se mantiene fija durante toda la vida del préstamo. Obtendrá una nueva tasa si refinancia su hipoteca.

Una hipoteca a tasa ajustable mantiene su tasa igual por un período de tiempo predeterminado. Luego, la tasa subirá o bajará dependiendo de varios factores, como la economía y la cantidad máxima que su tasa puede cambiar según su contrato. Por ejemplo, con un ARM 7/1, su tasa se mantendría fija durante los primeros siete años y luego cambiaría cada año durante los 23 años restantes de su plazo.

Las tasas ajustables suelen comenzar más bajas que las tasas fijas, pero una vez que finaliza el período inicial de bloqueo de la tasa, es posible que su tasa aumente. Últimamente, sin embargo, algunas tasas fijas han comenzado a ser más bajas que las tasas ajustables. Hable con su prestamista sobre sus tasas antes de elegir una u otra.

Los prestamistas hipotecarios suelen ofrecer las tasas hipotecarias más bajas a personas con un pago inicial más alto, un historial crediticio excelente o muy bueno y una baja relación deuda-ingreso. Por lo tanto, si desea una tasa más baja, intente ahorrar más, mejorar su puntaje de crédito o reducir algunas deudas antes de comenzar a buscar viviendas.

Es probable que esperar a que bajen las tasas no sea el mejor método para obtener la tasa hipotecaria más baja en este momento. Si está listo para comprar, concentrarse en sus finanzas personales es probablemente la mejor manera de reducir su tasa.

Para encontrar el mejor prestamista hipotecario para su situación, solicite preaprobación hipotecaria con tres o cuatro empresas. Asegúrese de solicitar a todas ellas en un corto período de tiempo, ya que esto le dará las comparaciones más precisas y tendrá un menor impacto en su puntaje de crédito.

Al elegir un prestamista, no se limite a comparar las tasas de interés. Consulte la tasa porcentual anual (APR) de la hipoteca, que tiene en cuenta la tasa de interés, los puntos de descuento y las tarifas. La APR, que también se expresa como un porcentaje, refleja el costo anual real de pedir dinero prestado. Este es probablemente el número más importante a considerar al comparar prestamistas hipotecarios.

Según Zillow, la tasa hipotecaria promedio a 30 años para la compra de una vivienda es del 6.00% y la tasa hipotecaria promedio a 15 años es del 5.50%. Sin embargo, estos son promedios nacionales, por lo que el promedio en su área podría ser diferente. Los promedios suelen ser más altos en las partes más caras de los EE. UU. y más bajos en las áreas menos costosas.

La tasa hipotecaria fija promedio a 30 años es del 6.00% en este momento, según Zillow. Sin embargo, podría obtener una tasa aún mejor con un historial crediticio excelente, un pago inicial considerable y una baja relación deuda-ingreso (DTI).

No mucho. Según su pronóstico de diciembre, la MBA espera que la tasa hipotecaria a 30 años se sitúe cerca del 6.4% hasta 2026. Fannie Mae también predice una tasa a 30 años superior al 6% durante el próximo año, pero que disminuirá hasta el 5.9% en el cuarto trimestre de 2026.

enero 25, 2026 0 comments
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Negocio

Trump y la Vivienda: ¿Bajarán las Hipotecas con sus Políticas?

by Editora de Negocio enero 23, 2026
written by Editora de Negocio

La administración de Trump ha propuesto diversas políticas destinadas a reducir las tasas hipotecarias, pero ¿realmente mejorarán la asequibilidad de la vivienda? (Foto por Mario Tama/Getty Images)

The Trump administration has proposed numerous policies aimed at lowering mortgage rates, but will they actually improve home affordability? (Photo by Mario Tama/Getty Images)

Getty Images

El plan de la administración Trump para que Fannie Mae y Freddie Mac compren 200 mil millones de dólares en valores respaldados por hipotecas podría reducir ligeramente las tasas hipotecarias, pero no mejorará significativamente la asequibilidad de la vivienda. Esto se debe a que las tasas hipotecarias están abrumadoramente impulsadas por los rendimientos del Tesoro a largo plazo, y no simplemente por la compresión de los diferenciales.

¿Cómo se determinan las tasas hipotecarias?

Una breve revisión de cómo se determinan las tasas hipotecarias puede ayudar a los participantes del mercado a comprender por qué la compra de 200 mil millones de dólares en valores respaldados por hipotecas (MBS) tendrá solo un impacto mínimo.

Al igual que la mayoría de las demás tasas de préstamo, las tasas hipotecarias son una función de las tasas de interés del mercado de bonos, en particular las tasas del Tesoro de EE. UU. La tasa de una hipoteca a 30 años puede considerarse una combinación de la tasa de interés de un bono del Tesoro de EE. UU. más una tasa adicional para compensar al prestamista por el riesgo adicional. Esta cantidad es el diferencial de la tasa de interés sobre los bonos del Tesoro de EE. UU., considerados un refugio seguro.

Como ejemplo, la tasa de interés del Tesoro de EE. UU. a 10 años era del 4,22 por ciento y la tasa hipotecaria promedio, según Bankrate.com, era del 6,20 por ciento el 16 de enero. El diferencial, o la diferencia, de 2,02 por ciento es la cantidad que los prestamistas requieren, en promedio, para otorgar la hipoteca.

There is a strong correlation between mortgage rates and Treasury rates. As a result, when longer-term Treasury rates move lower, mortgage rates move lower.

Bankrate.com/National Association of Realtors/Bloomberg/Fidelis Capital

Observando el gráfico anterior, existe una fuerte correlación entre las tasas hipotecarias y las tasas del Tesoro. Un análisis de regresión de 2000 hasta la fecha muestra un valor de R2 del 83 por ciento. Como resultado, cuando las tasas del Tesoro a largo plazo disminuyen, las tasas hipotecarias también disminuyen, y viceversa. En este ejemplo, se utiliza la tasa del Tesoro a 10 años por simplicidad, pero los valores del Tesoro a largo plazo con vencimientos en el rango de 7 a 10 años muestran correlaciones similares.

El impacto real de la compra de valores respaldados por hipotecas por parte del gobierno de EE. UU.

Si bien la compra de 200 mil millones de dólares en valores respaldados por hipotecas reducirá el diferencial a corto plazo, no reducirá sustancialmente las tasas de interés del Tesoro, que es el factor más importante en las tasas hipotecarias. Para ser claros, la reducción del diferencial puede reducir las tasas hipotecarias generales, pero solo en una medida limitada.

Incluso un retorno al diferencial promedio de los últimos 25 años solo reduciría las tasas en 0,20 puntos porcentuales, a una tasa hipotecaria promedio de aproximadamente el 6 por ciento. Las tasas hipotecarias tendrían que bajar mucho más del 6 por ciento para estimular una actividad significativa en el mercado inmobiliario.

Uno de los principales obstáculos para la asequibilidad de la vivienda es la falta de oferta de viviendas existentes. Los propietarios actuales son reacios a vender porque su tasa hipotecaria actual es mucho más baja que las tasas actuales.

La tasa de interés promedio de las hipotecas pendientes es del 4,4 por ciento a partir del tercer trimestre de 2025, según la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas. Para aumentar significativamente la oferta en el mercado inmobiliario, las tasas hipotecarias tendrían que acercarse al 4,4 por ciento para incentivar la venta de viviendas.

La única forma comprobada de reducir las tasas hipotecarias

Si el objetivo de la administración es reducir las tasas hipotecarias, el enfoque debería estar en reducir las tasas del Tesoro a largo plazo. Una reducción de la tasa de fondos federales podría tener un impacto, pero no tanto como la reducción de las tasas del Tesoro.

Un análisis de regresión similar al anterior muestra solo un valor de R2 del 66 por ciento entre la tasa de fondos federales y las tasas hipotecarias, en comparación con un valor de R2 del 83 por ciento entre la tasa del Tesoro a 10 años y las tasas hipotecarias.

Para reducir las tasas del Tesoro a largo plazo, el enfoque debe estar en reducir la inflación y las expectativas de inflación, así como en reducir los déficits presupuestarios. Sin duda, una tarea difícil para los responsables políticos fiscales y monetarios, pero esto tendrá el impacto más significativo en el aumento de la asequibilidad de la vivienda.

¿En qué punto se encuentra hoy la asequibilidad de la vivienda?

Si bien las tasas hipotecarias son el factor más importante en la asequibilidad, existen otros factores a considerar.

La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR) intenta cuantificar la asequibilidad de la vivienda mediante el cálculo de su Índice de Asequibilidad de la Vivienda. Los insumos para este índice son los siguientes: tasas hipotecarias, precios de las viviendas unifamiliares y los ingresos familiares promedio.

Luego, determina a partir de los datos si una familia promedio puede calificar para una hipoteca para comprar una vivienda unifamiliar promedio según las tasas hipotecarias actuales, incluidos los honorarios, los costos de cierre y un pago inicial del 20 por ciento.

Since the pandemic, housing affordability has been hanging around lows last seen in 2005.

National Association of Realtors/Fidelis Capital

Un valor de índice superior a 100 significa que la familia promedio tiene los recursos para pagar la vivienda promedio. Cuanto mayor sea el valor, más asequible será la propiedad de una vivienda para el prestatario promedio.

El valor actual del índice de 108, a diciembre, significa que la familia promedio gana el 108 por ciento de los ingresos necesarios para calificar para una hipoteca para comprar una vivienda promedio. Está claro en el gráfico que la asequibilidad de la vivienda ha alcanzado nuevos mínimos en los años posteriores a la pandemia a medida que las tasas de interés han aumentado.

¿Serán efectivas alguna de las políticas propuestas por Trump para mejorar la asequibilidad de la vivienda?

Además de una reducción de las tasas, existen otras políticas que pueden ayudar a aumentar la asequibilidad de la vivienda al reducir las tarifas, aumentar la oferta de viviendas existentes y aumentar los ingresos.

En las últimas semanas, la administración Trump ha propuesto posibles políticas diseñadas para aumentar la asequibilidad. Los detalles han sido escasos, y por supuesto son importantes, sin embargo, aún es posible analizar el impacto de cada una.

#1. Permitir a los compradores de vivienda utilizar su 401(k) para contribuir al pago inicial sin penalizaciones fiscales por retiro anticipado

Esto ayudará a aumentar la asequibilidad, especialmente para los compradores de vivienda por primera vez que tienen dificultades para acumular el 20 por ciento necesario para el pago inicial. Esto conlleva un riesgo adicional, ya que un incumplimiento de la hipoteca podría afectar los ahorros para la jubilación del prestatario. Los detalles serán importantes en esta propuesta.

#2. Permitir hipotecas a 50 años

No está claro si una hipoteca de este tipo reducirá el monto mensual del capital e intereses, ya que los prestamistas requerirán una tasa de interés más alta para compensar el compromiso a más largo plazo. Además, el prestatario no podrá acumular capital tan rápidamente como con una hipoteca a 30 años.

#3. Prohibir a los compradores institucionales de viviendas unifamiliares

Un informe de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental publicado en 2024 muestra que, en general, los compradores institucionales no poseían un número considerable de viviendas unifamiliares, solo entre el 1 y el 2 por ciento. Sin embargo, en algunos mercados específicos, su propiedad de unidades de alquiler unifamiliares superó el 10 por ciento. Esta propuesta podría ayudar a la asequibilidad en esas localidades al reducir la demanda, pero tendría un impacto insignificante a nivel nacional.

#4. Permitir hipotecas portátiles

La capacidad de un prestatario para mantener su tasa hipotecaria actual baja al transferirla, total o parcialmente, a una nueva propiedad, ciertamente atrae a los propietarios actuales con tasas bajas. Cuantas más opciones se le den al prestatario, mejor. Sin embargo, los prestamistas requerirán una compensación adicional por esta opción, y el resultado podría ser un aumento de las tarifas y la introducción de requisitos de elegibilidad. Además, esta política no ayuda a los nuevos compradores de vivienda.

¿Qué otras políticas deberían considerarse para mejorar la asequibilidad de la vivienda?

Hay otras propuestas que creo que los responsables políticos, los prestamistas y las aseguradoras deberían considerar.

#1. Utilizar la tecnología blockchain y la IA agente para reducir las tarifas y agilizar la suscripción de hipotecas

La tecnología blockchain utilizada en las búsquedas de títulos puede reducir las tarifas, así como aumentar la seguridad y la transparencia. Según un artículo reciente de Forbes, el uso de la IA agente tiene muchas ventajas sobre los procesos tradicionales que proporcionarían un apoyo significativo a la industria hipotecaria, que es “intensiva en mano de obra”.

#2. Abordar el aumento de las primas de seguro de hogar

Según un informe reciente del Tesoro de EE. UU., las primas de seguro de hogar han aumentado a un ritmo del 8,7 por ciento más rápido que la inflación en 2018-2022. Realtor.com estima que las primas de seguro podrían aumentar otro 16 por ciento en 2027. Los reguladores estatales de seguros han presionado cada vez más a las compañías de seguros para que reduzcan las tarifas, con diversos grados de éxito.

#3. Aumentar la oferta de viviendas mediante la reducción de las regulaciones de construcción y los impuestos sobre la propiedad

Esto es particularmente importante en las regiones del país donde son excesivos. Según La Asociación Nacional de Constructores de Viviendas, los costos regulatorios pueden sumar hasta el 25 por ciento del costo total de una vivienda unifamiliar nueva.

En resumen: la asequibilidad de la vivienda depende abrumadoramente de las tasas del Tesoro a largo plazo

La asequibilidad de la vivienda es un problema que tanto demócratas como republicanos han reconocido. Aunque ha aumentado marginalmente desde los niveles más bajos registrados en los últimos meses, todavía hay mucho margen de mejora.

Las diversas propuestas sobre la mesa deben ser examinadas a fondo, y hay otras ideas que deben ser exploradas. Pero está claro que el impacto más significativo será la reducción de las tasas de interés, específicamente las tasas del Tesoro a 7 a 10 años. Otras acciones pueden ayudar marginalmente, pero un aumento de las tasas del Tesoro a largo plazo eclipsará cualquier política propuesta y la asequibilidad de la vivienda podría debilitarse aún más.

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Negocio

Chalmers defiende a Powell ante investigación de Trump

by Editora de Negocio enero 16, 2026
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El tesorero Jim Chalmers ha defendido la profesionalidad y diligencia del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, tras la apertura de una investigación criminal por parte de la administración Trump contra el banquero central.

Chalmers consideró totalmente apropiado que la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, firmara una carta de apoyo a Powell, respaldada por un grupo de banqueros centrales el martes por la noche.

Michele Bullock ha firmado una rara declaración conjunta en solidaridad con el presidente del Banco de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, que se encuentra bajo presión. (AAP: Bianca De Marchi)

El tesorero señaló que la investigación estadounidense es un asunto que compete a las autoridades de ese país, pero reiteró su firme apoyo a la independencia de los bancos centrales en la fijación de las tasas de interés.

El lunes, Powell declaró que la investigación criminal en su contra por los enormes sobrecostos en la sede de la Reserva Federal era un pretexto para atacarlo, debido a que se había negado a reducir las tasas de interés tanto como deseaba el presidente estadounidense Donald Trump.

La revelación de Powell sobre la investigación criminal provocó una oleada de apoyo por parte de otros banqueros centrales, incluyendo la carta firmada por Bullock y otros 15 líderes bancarios.

Jerome Powell, US Federal Reserve Chair

Jerome Powell enfrenta una acusación criminal impulsada por el presidente de EE. UU., Donald Trump. (Supplied)

En la carta, los banqueros centrales expresaron su “plena solidaridad con el Sistema de la Reserva Federal y su presidente, Jerome H. Powell”, y destacaron la importancia de su independencia.

El viernes, Chalmers informó que Bullock le había comunicado su intención de firmar la carta antes de hacerlo.

“Le comenté en ese momento que consideraba que era lo apropiado”, afirmó Chalmers el viernes.

“Considero que no es sorprendente que los gobernadores de los bancos centrales de todo el mundo apoyen la independencia de los bancos centrales, y creo que es totalmente apropiado que la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia preste su nombre a esta iniciativa.”

Chalmers también reveló que conoce a Powell.

Donald Trump stands holding his belt buckle while in front of a US flag

Donald Trump ha acusado a Jerome Powell de irregularidades por las renovaciones de la sede central del banco en Washington. (Reuters: Carlos Barria)

“Me he reunido con el presidente de la Reserva Federal en varias ocasiones y he participado en numerosas reuniones con él a lo largo de los años, y me parece un servidor público muy profesional y diligente en Estados Unidos”, declaró Chalmers.

«Lo conozco un poco, lo respeto, y esa ha sido mi experiencia con él.«

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El tesorero subrayó que la independencia del banco central es “absolutamente esencial”, señalando las reformas del gobierno de Albanese que establecieron una junta separada para la fijación de las tasas de interés.

“Soy un firme defensor de la independencia de los bancos centrales. Por eso, las reformas de mi revisión del Banco de la Reserva se centraron en hacer que nuestro banco central sea más independiente, no menos, fortaleciendo nuestro Banco de la Reserva independiente en lugar de debilitarlo”, afirmó Chalmers.

«Por eso no predigo ni anticipo las decisiones que se toman de forma independiente y correcta por el Banco de la Reserva y su junta.«

enero 16, 2026 0 comments
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Negocio

Tasas Hipotecarias Actuales: Mejores Opciones Enero 2024

by Editora de Negocio enero 15, 2026
written by Editora de Negocio

Las tasas hipotecarias se mantienen justo por debajo o ligeramente por encima del 6%, dependiendo de la fuente. Según Zillow, la tasa promedio de una hipoteca fija a 30 años es del 5.94%. La tasa fija a 15 años se sitúa en el 5.39%. Zillow recopila las tasas de su mercado de prestamistas. Freddie Mac, que a menudo reporta tasas ligeramente más altas, obtiene información de las solicitudes de préstamo presentadas a su sistema de suscripción. Sin embargo, es importante recordar que las tasas hipotecarias varían según la ubicación, incluso por estado.

A continuación, se presentan las tasas hipotecarias actuales, según los últimos datos de Zillow:

  • Fija a 30 años: 5.94%

  • Fija a 20 años: 5.81%

  • Fija a 15 años: 5.39%

  • ARM 5/1: 6.16%

  • ARM 7/1: 6.24%

  • VA a 30 años: 5.41%

  • VA a 15 años: 5.04%

  • VA 5/1: 5.18%

Es importante tener en cuenta que estos son promedios nacionales redondeados a la centésima más cercana.

Aquí hay 8 estrategias para obtener la tasa hipotecaria más baja posible.

Estas son las tasas de interés actuales para refinanciar una hipoteca, según los últimos datos de Zillow:

  • Fija a 30 años: 6.02%

  • Fija a 20 años: 5.84%

  • Fija a 15 años: 5.48%

  • ARM 5/1: 6.33%

  • ARM 7/1: 6.35%

  • VA a 30 años: 5.43%

  • VA a 15 años: 5.06%

  • VA 5/1: 5.25%

Al igual que con las tasas hipotecarias para la compra, estos son promedios nacionales redondeados a la centésima más cercana. Las tasas de refinanciación pueden ser más altas que las tasas hipotecarias de compra, aunque esto no siempre es el caso.

Utilice la calculadora de hipotecas a continuación para ver cómo las diferentes tasas hipotecarias afectarán sus pagos mensuales.

Puede marcar la calculadora de pagos hipotecarios de Yahoo Finance y tenerla a mano para futuras consultas, mientras busca viviendas y prestamistas. Asegúrese de utilizar el menú desplegable para incluir los costos del seguro hipotecario privado y las cuotas de la asociación de propietarios, si aplican. Estos gastos mensuales, junto con el capital y la tasa de interés de su hipoteca, le darán una idea realista de cuál podría ser su pago mensual.

Una tasa de interés hipotecaria es la tarifa que cobra un prestamista por pedir dinero prestado, expresada como un porcentaje. Existen dos tipos básicos de tasas hipotecarias: fijas y ajustables.

Una hipoteca a tasa fija bloquea su tasa durante toda la vida del préstamo. Por ejemplo, si obtiene una hipoteca a 30 años con una tasa de interés del 6%, su tasa permanecerá en el 6% durante los 30 años completos (a menos que refinancie o venda la vivienda).

Una hipoteca de tasa ajustable mantiene su tasa igual durante los primeros años y luego la cambia periódicamente. Por ejemplo, si obtiene una ARM 5/1 con una tasa introductoria del 6%, su tasa sería del 6% durante los primeros cinco años y luego la tasa aumentaría o disminuiría una vez al año durante los últimos 25 años de su plazo. Si su tasa sube o baja depende de varios factores, como la economía y el mercado inmobiliario estadounidense.

Al principio del plazo de su hipoteca, la mayor parte de su pago mensual se destina a los intereses. Con el tiempo, menos de su pago se destina a los intereses y más al capital de la hipoteca o al monto que originalmente pidió prestado.

Dos categorías determinan las tasas hipotecarias: aquellas que puede controlar y aquellas que no. En cuanto a los factores que puede controlar, primero puede comparar los mejores prestamistas hipotecarios para encontrar el que le ofrezca la tasa y las tarifas más bajas.

En segundo lugar, los prestamistas suelen ofrecer tasas más bajas a las personas con puntajes de crédito más altos, relaciones deuda-ingreso (DTI) más bajas y pagos iniciales considerables. Si puede ahorrar más o pagar deudas antes de obtener una hipoteca, es probable que un prestamista le ofrezca una mejor tasa de interés.

En cuanto a los factores que no puede controlar, en resumen, la economía. La lista de formas en que la economía afecta las tasas hipotecarias es larga, pero aquí están los detalles básicos. Si la economía, por ejemplo, las tasas de empleo, está en dificultades, las tasas hipotecarias disminuyen para fomentar el endeudamiento, lo que ayuda a impulsar la economía. Si la economía es fuerte, las tasas hipotecarias aumentan para moderar el gasto.

En igualdad de condiciones, las tasas de refinanciación hipotecaria suelen ser ligeramente más altas que las tasas de compra. Por lo tanto, no se sorprenda si su tasa de refinanciación es más alta de lo que esperaba.

Dos de los plazos hipotecarios más comunes son las hipotecas a tasa fija a 30 y 15 años. Ambos bloquean su tasa durante todo el plazo del préstamo. Una hipoteca a 30 años es popular porque tiene pagos mensuales relativamente bajos. Pero viene con una tasa de interés más alta que los plazos más cortos y, debido a que acumula intereses durante tres décadas, pagará muchos intereses a largo plazo.

Una hipoteca a 15 años puede ser una buena opción porque tiene una tasa más baja que obtendrá con plazos más largos, por lo que pagará menos intereses a lo largo de los años. También pagará su hipoteca mucho más rápido. Pero sus pagos mensuales serán más altos porque está pagando el mismo monto del préstamo en la mitad del tiempo. Básicamente, las hipotecas a 30 años son más asequibles mes a mes, mientras que las hipotecas a 15 años son más baratas a largo plazo.

Según la encuesta semanal de Yahoo Finance a los prestamistas con las tasas más bajas, algunos de los bancos con las tasas medianas hipotecarias más bajas son Chase y Citibank. Sin embargo, es una buena idea investigar para encontrar la mejor tasa no solo con bancos, sino también con cooperativas de crédito y empresas especializadas en préstamos hipotecarios.

Sí, una tasa hipotecaria del 2.75% es fantástica. Es poco probable que obtenga una tasa del 2.75% en el mercado actual a menos que asuma una hipoteca asumible de un vendedor que bloqueó esta tasa en 2020 o 2021, cuando las tasas estaban en mínimos históricos.

Según Freddie Mac, la tasa fija hipotecaria a 30 años más baja de la historia fue del 2.65%. Este fue el promedio nacional en enero de 2021. Es extremadamente improbable que las tasas vuelvan a caer por debajo del 3% en el futuro cercano.

Algunos expertos dicen que vale la pena refinanciar cuando puede bloquear una tasa que sea un 2% menor que su tasa hipotecaria actual. Otros dicen que el 1% es el número mágico. Todo depende de sus objetivos financieros al refinanciar y de cuándo sea su punto de equilibrio después de pagar los costos de cierre de la refinanciación.

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Negocio

Powell: Investigación criminal por renovación de la Fed y tensión con Trump

by Editora de Negocio enero 13, 2026
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La Fiscalía de Estados Unidos ha abierto una investigación criminal contra Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), por una renovación de 2.500 millones de dólares de la sede central del banco estadounidense. Esta medida intensifica significativamente los ataques de la administración Trump contra la independencia del banco central.

El propio Powell declaró el domingo que la Fed recibió el viernes citaciones de un gran jurado y la amenaza de una acusación criminal por parte del Departamento de Justicia, en relación con su testimonio ante el Congreso el pasado verano sobre la renovación.

En una declaración en video, Powell rechazó con firmeza esta “acción sin precedentes” del Departamento de Justicia, calificándola de pretexto para limitar la independencia de la Fed en la fijación de las tasas de interés y como parte de una serie de amenazas y presiones provenientes de la Casa Blanca.

“Esta nueva amenaza no se refiere a mi testimonio de junio pasado ni a la renovación de los edificios de la Reserva Federal”, afirmó Powell.

“La amenaza de cargos criminales es una consecuencia de que la Reserva Federal establezca las tasas de interés basándose en nuestra mejor evaluación de lo que sirva al público, en lugar de seguir las preferencias del presidente”, añadió.

Esta investigación se produce en un contexto de repetidos ataques del presidente Donald Trump contra Powell, a quien nombró para el cargo durante su primer mandato, acusándolo de ser “terco” por negarse a recortar los costos de endeudamiento de manera más agresiva.

El oro alcanzó un máximo histórico el lunes tras conocerse la investigación del Departamento de Justicia, ganando hasta un 2% para situarse en 4.600 dólares la onza troy antes de retroceder a unos 4.576 dólares. El oro tiende a subir cuando se percibe una amenaza a la independencia de la Fed.

El dólar cayó alrededor de un 0,2% frente a una cesta de seis monedas importantes. Los futuros del índice bursátil S&P 500, de gran capitalización, disminuyeron aproximadamente un 0,6%.

El presidente Trump negó cualquier implicación en la investigación del Departamento de Justicia.

“No sé nada al respecto, pero ciertamente no es muy bueno en la Fed, y tampoco es muy bueno construyendo edificios”, declaró el presidente a NBC News el domingo por la noche, afirmando que la investigación no tenía nada que ver con la negativa de Powell a recortar las tasas.

La investigación profundizará las preocupaciones de los inversores sobre la independencia del banco central más importante del mundo, un pilar de la política económica estadounidense que se considera vital para los mercados financieros.

Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI y exfuncionario de la Reserva Federal de Nueva York, calificó la medida de “un desarrollo profundamente preocupante”.

Eswar Prasad, profesor de la Universidad de Cornell, dijo: “La administración Trump no deja dudas sobre su determinación de influir directa y contundentemente en las acciones políticas de la Fed por todos los medios posibles, incluidas las amenazas legales”.

Powell, a quien Trump ha dicho repetidamente que “le encantaría” despedir, afirmó el domingo que no renunciaría a la Fed debido a la investigación.

“El servicio público a veces requiere mantenerse firme ante las amenazas”, dijo. “Continuaré haciendo el trabajo para el que el Senado me confirmó, con integridad y un compromiso de servir al pueblo estadounidense”.

Donald Trump clashed with Powell in July over the cost of renovations to the central bank’s headquarters. Video: Reuters

Blake Gwinn, jefe de estrategia de tasas de interés de RBC Capital Markets, señaló: “Los mercados comenzarán a incorporar mayores expectativas de inflación, prima de riesgo de inflación y prima de plazo si la independencia de la Fed se ve aún más amenazada”.

“Todavía no hemos llegado a ese punto, pero cada acción nos acerca un paso más”, añadió.

Los grandes jurados determinan si los fiscales han presentado suficientes pruebas para acusar a un individuo. Durante sus investigaciones, los fiscales a veces notifican a los sujetos antes de buscar una acusación para darles la oportunidad de testificar, según las directrices del Departamento de Justicia.

Se cree que las citaciones contienen solicitudes de información sobre la preparación de Powell para el testimonio, junto con documentos internos relacionados con la renovación de la sede central.

La administración ha utilizado el proyecto de renovación, que ha superado sustancialmente el presupuesto, como un punto de ataque contra el banco central estadounidense y Powell, a quien Trump ha calificado de “cabeza hueca” por negarse a recortar las tasas de interés al 1%.

Powell, quien dejará el cargo de presidente en mayo, ha refutado previamente las afirmaciones de Russell Vought, un estrecho aliado de Trump que dirige la Oficina de Administración y Presupuesto, de que engañó al Congreso sobre la renovación.

El presidente de la Fed dijo que las acusaciones de Vought, de que había mentido a los legisladores o no había informado a los planificadores, eran incorrectas, ya que los cambios no eran lo suficientemente sustanciales como para justificar la divulgación.

Thom Tillis, un miembro republicano del Comité Bancario del Senado que ha sido uno de los pocos en el partido de Trump en divergir del presidente, dijo el domingo: “Si quedaba alguna duda sobre si los asesores de la administración Trump están presionando activamente para poner fin a la independencia de la Reserva Federal, ahora debería desaparecer”.

Tillis dijo que se opondría a la confirmación de cualquier persona que Trump nominara para reemplazar a Powell “hasta que este asunto legal se resuelva por completo”.

Se espera que el presidente estadounidense anuncie su candidato en las próximas semanas para reemplazar a Powell. El economista de la Casa Blanca y aliado de Trump, Kevin Hassett, se considera uno de los principales candidatos para el puesto.

Trump ya ha intentado despedir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, por acusaciones de fraude hipotecario, que están bajo investigación. La Sra. Cook ha negado las acusaciones y está involucrada en una acción legal contra el presidente.

La Corte Suprema ha asumido lo que se espera que sea un caso histórico sobre los poderes del poder ejecutivo para despedir a altos funcionarios del banco central y escuchará argumentos más adelante este mes.

El Departamento de Justicia no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. – Copyright The Financial Times Limited 2026

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Negocio

Trump exige tope del 10% en intereses de tarjetas de crédito

by Editora de Negocio enero 12, 2026
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(Bloomberg) — El presidente Donald Trump afirmó que las entidades emisoras de tarjetas de crédito estarían “en violación de la ley” si no acatan su llamado a limitar las tasas de interés al 10% durante un año.

Trump, en declaraciones realizadas el domingo a periodistas a bordo del Air Force One durante su regreso a Washington desde Florida, reafirmó su exigencia de que las emisoras de tarjetas reduzcan las tasas de interés al 10% y las mantengan así por un año, estableciendo el 20 de enero como fecha límite para el cumplimiento.

Si las tasas no se han limitado para esa fecha, según Trump, “entonces estarán en violación de la ley. Algunos están cobrando 28, casi 30%. La gente no sabe que está pagando un 30%. Están trabajando y no tienen idea de que están pagando un 30%”.

“Realmente han abusado de las tarjetas de crédito”, declaró refiriéndose a las principales entidades financieras.

La exigencia de Trump de limitar las tasas no cuenta con el respaldo de una legislación y no ofreció ninguna explicación sobre cómo las entidades financieras estarían infringiendo la ley.

A pesar de ello, sus comentarios colocan a numerosas emisoras de tarjetas, entre ellas JPMorgan Chase & Co., Capital One Financial Corp. y Citigroup Inc., en el punto de mira. Las acciones de Barclays Plc, que tiene un negocio de tarjetas de crédito en Estados Unidos, cayeron un 4,2% a las 8:20 a.m. en Londres.

Las tasas de interés de las tarjetas de crédito, que en los últimos años se han mantenido por encima del 20%, se han convertido en objeto de atención por parte de legisladores de ambos partidos, con proyectos de ley que han surgido y se han encontrado con una fuerte resistencia por parte de la industria. Los grupos bancarios han advertido sobre las consecuencias negativas de una reducción de las tasas, argumentando que podría poner en peligro la rentabilidad y limitar el acceso al crédito para los estadounidenses más vulnerables, quienes podrían verse obligados a recurrir a prestamistas de día de pago y casas de empeño.

Sin embargo, en respuesta al llamado de Trump, grupos de la industria, como el Bank Policy Institute y la Consumer Bankers Association, adoptaron un tono más mesurado.

“Compartimos el objetivo del presidente de ayudar a los estadounidenses a acceder a créditos más asequibles”, afirmaron los grupos en una declaración conjunta el viernes pasado. “Al mismo tiempo, las pruebas demuestran que un límite de tasa de interés del 10% reduciría la disponibilidad de crédito y sería devastador para millones de familias y pequeños empresarios estadounidenses que dependen y valoran sus tarjetas de crédito, los mismos consumidores a los que esta propuesta pretende ayudar”.

–Con la colaboración de Paige Smith.

(Actualización con detalles de las entidades financieras y el precio de las acciones de Barclays).

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©2026 Bloomberg L.P.

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Negocio

Mercados Asia-Pacífico: Nikkei sube y plata alcanza máximo histórico

by Editora de Negocio diciembre 26, 2025
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TOKYO, JAPAN – JULY 27: Pedestrians and shoppers walk through the Akihabara area on July 27, 2023 in Tokyo, Japan. Japan’s core consumer price index climbed by 3.3% in June, outpacing the US figure for the first time in eight years as the Bank of Japan holds its monetary policy meeting on July 27 and 28. (Photo by Tomohiro Ohsumi/Getty Images)

Tomohiro Ohsumi | Getty Images News | Getty Images

Los mercados de Asia-Pacífico abrieron al alza este viernes, aunque varias bolsas de la región permanecen cerradas por las festividades de Boxing Day.

Plata continuó su ascenso y alcanzó un nuevo máximo histórico, tras registrar un récord el miércoles. El precio al contado de la plata subió más del 4% este viernes, alcanzando los 74,89 dólares la onza.

La plata ha acumulado un repunte superior al 159% en lo que va del año. Los precios de los metales se han disparado este año en medio de la incertidumbre de los inversores sobre activos más riesgosos, ante el temor a una burbuja de la inteligencia artificial y la incertidumbre en torno a los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos.

El índice de referencia japonés Nikkei 225 aumentó un 0,47%, impulsado por las ganancias en los sectores inmobiliario y tecnológico, mientras que el Topix subió un 0,27%. Entre los valores que más destacaron fueron el desarrollador de videojuegos Nexon, que subió un 2,17%, y el gigante tecnológico SoftBank, que avanzó un 2,06%, poniendo fin a una racha de tres sesiones consecutivas de pérdidas.

Los precios al consumidor básicos en la capital del país, Tokio, aumentaron un 2,3% en diciembre con respecto al año anterior, según datos gubernamentales publicados este viernes. El IPC subyacente, que excluye los costes de los alimentos frescos volátiles, se mantuvo por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón, reforzando el argumento a favor de nuevas subidas de los tipos de interés.

La última lectura fue inferior al aumento del 2,5% esperado por los economistas encuestados por Reuters y al incremento del 2,8% registrado en noviembre. Los datos de inflación de Tokio se consideran ampliamente un indicador adelantado de las tendencias a nivel nacional.

El índice Kospi de Corea del Sur sumó un 0,53%, y el Kosdaq de pequeña capitalización avanzó un 0,42%.

El CSI 300 de China cayó un 0,15% al inicio de la sesión.

Los mercados de Australia y Hong Kong permanecieron cerrados por festivo.

Los futuros de las acciones estadounidenses registraron ligeras subidas en las primeras horas de la sesión asiática, después de que el S&P 500 cerrara en un nuevo máximo histórico por segundo día consecutivo el miércoles en Estados Unidos.

El índice bursátil general avanzó un 0,32%, cerrando la sesión en 6.932,05 puntos. El Dow Jones Industrial Average ganó 288,75 puntos, o un 0,60%, y también registró un máximo histórico de cierre en 48.731,16 puntos. El Nasdaq Composite avanzó un 0,22% y cerró en 23.613,31 puntos.

— Sean Conlon y Pia Singh de CNBC contribuyeron a este reportaje.

diciembre 26, 2025 0 comments
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