PUNTOS CLAVE:
- La propuesta, respaldada por Trump, busca establecer un límite a las tasas de interés de las tarjetas de crédito por un año.
- Analistas advierten que esta medida podría reducir la disponibilidad de crédito y afectar la rentabilidad de los bancos.
- El saldo de las tarjetas de crédito en Estados Unidos alcanzó los 1,23 billones de dólares en el tercer trimestre.
- Una restricción en la concesión de crédito podría afectar el gasto del consumidor y el crecimiento económico.
Una propuesta para limitar las tasas de interés de las tarjetas de crédito por un año, impulsada por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, podría reducir los costos de endeudamiento para algunos consumidores, pero también restringir la disponibilidad de crédito, presionar los beneficios bancarios y transformar la economía de los préstamos al consumo.
Trump solicitó la limitación el viernes, sin detallar cómo se implementaría el plan, mientras que analistas de Wall Street indicaron que una medida de este tipo requeriría legislación y tiene escasas posibilidades de aprobación.
Las acciones financieras, desde Wall Street hasta Canary Wharf, cayeron el lunes tras la noticia.
¿POR QUÉ LA DEUDA DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO ES TAN COSTOSA PARA LOS CONSUMIDORES?
La deuda de las tarjetas de crédito, con tasas que actualmente promedian el 19,65%, según la empresa de servicios financieros Bankrate, se acumula rápidamente, especialmente cuando los prestatarios realizan solo los pagos mínimos en lugar de liquidar los saldos en su totalidad.
Esta forma de endeudamiento, conocida como crédito rotatorio, puede mantener a los consumidores endeudados durante años a medida que los costos de los intereses se acumulan y los saldos disminuyen lentamente.
Los prestatarios subprime, o aquellos en niveles de ingresos más bajos con historiales crediticios más débiles, son particularmente vulnerables a caer en un ciclo de crédito adverso, ya que las altas tasas de interés, las tarifas y los pagos mínimos dificultan el progreso en la reducción de la deuda.
El saldo de las tarjetas de crédito en Estados Unidos aumentó a 1,23 billones de dólares al final del tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre, según un informe de la Reserva Federal.
Algunos consumidores con saldos existentes podrían experimentar un alivio a corto plazo debido a menores cargos por intereses.
¿PODRÍA UN LÍMITE A LAS TASAS DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO AFFECTAR EL CONSUMO Y EL CRECIMIENTO ECONÓMICO EN EE. UU.?
Una reducción en la concesión de crédito con tarjetas, como resultado de un límite a las tasas, afectaría el gasto del consumidor, un motor clave de la economía estadounidense, incluso si las menores cargas de intereses ofrecen cierto alivio a los hogares atrapados en un ciclo de crédito rotatorio.
“Los consumidores se verían restringidos por las compañías de tarjetas, lo que conduciría a menores ventas minoristas y consumo en toda la economía, perjudicando el PIB (Producto Interno Bruto)”, escribieron los analistas de Jefferies en una nota.
Los bancos podrían reducir la concesión de crédito con tarjetas para proteger sus márgenes, ya que un límite a las tasas restringe cuánto pueden cobrar a los prestatarios que no realizan los pagos. Dependen de los ingresos adicionales por intereses para compensar las pérdidas cuando algunos titulares de tarjetas incumplen, lo que dificulta la concesión de préstamos rentables a clientes más riesgosos.
“Estimamos que la actividad se volvería no rentable si se implementara, y las tarjetas de crédito subprime serían las más afectadas”, escribió Truist Securities en una nota.
En una declaración conjunta, los organismos de la industria bancaria indicaron que la medida perjudicará a “millones de familias estadounidenses y pequeños empresarios”.
¿CÓMO SE VERÁN AFECTADOS LOS BANCOS Y LAS ENTIDADES DE PRÉSTAMOS AL CONSUMO?
Para los bancos y las entidades de préstamos al consumo, un límite a las tasas de interés reduciría uno de sus negocios de préstamos más rentables. Las tasas de interés de las tarjetas de crédito pueden alcanzar hasta el 30%, en comparación con una tasa promedio de poco más del 6% en una hipoteca fija a 30 años, según Bankrate.
Un límite a las tasas podría eliminar miles de millones de dólares en ingresos por intereses para los bancos y los emisores de tarjetas, según los analistas, lo que obligaría a los prestamistas a replantearse la escala y los precios de sus negocios con tarjetas.
“Si esto se implementara, habría obstáculos importantes para la rentabilidad de las tarjetas y probablemente resultaría en que los emisores de tarjetas endurecieran significativamente los criterios de crédito, especialmente para los prestatarios de alto riesgo”, dijeron los analistas de Barclays.
¿QUIÉNES PODRÍAN BENEFICIARSE DE UN LÍMITE A LAS TASAS DE INTERÉS DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO?
Un endurecimiento del crédito en un sector bancario altamente regulado podría impulsar a algunos consumidores, especialmente a los prestatarios subprime, hacia los proveedores de “compre ahora, pague después”, las casas de empeño e incluso los prestamistas usurarios.
“Esta limitación de la tasa no abordaría la raíz del problema y podría empujar a los consumidores hacia deudas más caras si la limitación no se aplica a otros productos de consumo no garantizados”, dijeron los analistas de J.P. Morgan.
“Podría impulsar más endeudamiento lejos de los bancos hacia otros préstamos no garantizados, como las casas de empeño y otros prestamistas al consumo que no son bancos”.
Pedir prestado a las partes menos reguladas del mercado crediticio aumentaría los riesgos para los consumidores que ya se encuentran en una situación financiera difícil.
Los servicios de “compre ahora, pague después”, que generalmente obtienen ganancias de los comerciantes en lugar de cobrar intereses a los consumidores, han aumentado en popularidad en los últimos años, particularmente entre los prestatarios más jóvenes, y podrían beneficiarse si los bancos restringen la concesión de crédito con tarjetas.
(Información de Manya Saini en Bengaluru; Edición de Shinjini Ganguli)
