NUEVA YORK — Hace una semana, el presidente Donald Trump comunicó a la industria de las tarjetas de crédito que tenía hasta el 20 de enero para cumplir con su exigencia de establecer un límite máximo del 10% en las tasas de interés. A pocos días de la fecha límite, tanto grupos de consumidores como políticos y banqueros permanecen en la incertidumbre sobre los planes de la Casa Blanca y si Trump mantiene su postura.
Hasta el momento, la Casa Blanca no ha proporcionado detalles sobre las consecuencias para las compañías de tarjetas de crédito que no reduzcan sus tasas. La secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, declaró que el presidente tiene “la expectativa” de que las compañías accedan a su demanda de limitar las tasas de interés al 10%.
“No tengo una consecuencia específica que detallar, pero ciertamente esta es una expectativa y, francamente, una exigencia que ha hecho el presidente”, afirmó el viernes.
Un estudio realizado sobre la propuesta de Trump, cuando inicialmente la planteó durante la campaña presidencial de 2024, reveló que los estadounidenses ahorrarían aproximadamente 100 mil millones de dólares anuales en intereses si las tasas de las tarjetas de crédito se limitaran al 10%. Los mismos investigadores también determinaron que, si bien la industria de las tarjetas de crédito se vería afectada significativamente, seguiría siendo rentable, aunque podrían reducirse las recompensas y otros beneficios. La administración ha amplificado estos resultados, publicándolos en una de las páginas oficiales de Twitter de la Casa Blanca.
Los representantes de los bancos, muchos de los cuales han estado buscando durante la última semana comprender los planes de la Casa Blanca para su sector, se han quedado sin información. Se han presentado proyectos de ley en ambas cámaras del Congreso, tanto por republicanos como por demócratas este año y en años anteriores, pero el liderazgo republicano en la Cámara de Representantes y el Senado se ha mostrado reacio a aprobar una ley que limite las tasas de interés.
La Ley Dodd-Frank, aprobada tras la crisis financiera de 2008 para reformar la industria financiera, prohíbe explícitamente a al menos un regulador bancario federal establecer límites de usura en los préstamos.
Sin una ley o una orden ejecutiva, es posible que la situación se resuelva con Trump ejerciendo presión política para obligar a la industria de las tarjetas de crédito a hacer lo que él quiere, como ya ha hecho con otros sectores. Por ejemplo, Trump exigió a las compañías farmacéuticas que redujeran los precios de los medicamentos, lo que resultó en compromisos por parte de los directores ejecutivos de la industria. También exigió a los fabricantes de chips y a las empresas tecnológicas que trasladaran la producción a Estados Unidos, lo que llevó a empresas como Apple a comprometerse a construir más capacidad de fabricación nacional.
Wall Street no tiene interés en una confrontación directa con la Casa Blanca, especialmente considerando que los bancos se han beneficiado de la agenda desreguladora y favorable a la industria que ha promovido la administración Trump hasta ahora. La ley “One Big Beautiful Bill”, firmada en julio, impulsó otra ronda significativa de recortes de impuestos. Y la desregulación impulsó a las empresas a participar en operaciones de fusión y adquisición el año pasado, lo que generó un flujo constante de ingresos y comisiones de banca de inversión para los grandes bancos.
En lo que respecta a las tasas de las tarjetas de crédito, los mensajes de los grupos de presión bancarios y los ejecutivos bancarios han sido duales: han expresado su oposición al límite, pero al mismo tiempo han ofrecido colaborar con la Casa Blanca.
En una conversación con periodistas el martes, Jeffrey Barnum, director financiero de JPMorgan, indicó que la industria estaba dispuesta a luchar con todos los recursos a su disposición para evitar que la administración Trump limite esas tasas. JPMorgan es una de las compañías de tarjetas de crédito más grandes del país, con clientes que tienen colectivamente 239.400 millones de dólares en saldos con el banco, y cuenta con importantes acuerdos de co-marca con empresas como United Airlines y Amazon. JPMorgan también adquirió recientemente la cartera de tarjetas de crédito Apple Card de Goldman Sachs.
Mark Mason, director financiero de Citigroup, declaró a los periodistas el miércoles que un límite “no es algo que pudiéramos o quisiéramos apoyar”, argumentando que restringiría el crédito a los consumidores y perjudicaría la economía. Sin embargo, al mismo tiempo, Mason dijo: “La asequibilidad es un problema importante y esperamos colaborar con la administración para encontrar formas de abordarlo”.
Trump intensificó aún más sus ataques contra la industria de las tarjetas de crédito al respaldar un proyecto de ley en el Congreso que podría afectar negativamente la cantidad de dinero que los bancos ganan a los comerciantes cada vez que un cliente usa su tarjeta.
No todas las empresas esperan el próximo movimiento de Trump.
La empresa de tecnología financiera Bilt lanzó esta semana una nueva línea de tarjetas de crédito y anunció que limitaría las tasas de interés de los clientes al 10% en las nuevas compras durante un año. Si bien se trata efectivamente de una tasa promocional que otras compañías de tarjetas de crédito han utilizado en el pasado, el movimiento de Bilt podría servir como ejemplo de cómo la industria de las tarjetas de crédito puede satisfacer las demandas de la Casa Blanca sin destruir fundamentalmente su modelo de negocio.
“Si (un límite en las tasas de las tarjetas de crédito) va a suceder, preferimos estar a la vanguardia”, dijo Ankur Jain, director ejecutivo de Bilt, en una entrevista a principios de esta semana.
