Se debe señalar, en primer lugar, que es una empresa que no recibe depósitos del público. Según la información hasta julio de 2023, ha incurrido en la causal para revocar su autorización de funcionamiento de acuerdo a la Ley General del Sistema Financiero, que es tener un ratio de capital inferior a la mitad del mínimo, es decir, 4.5%, y Acceso Crediticio (Acceso) ha cerrado con el 2.9%. La otra causal es la disminución del patrimonio en los últimos 12 meses en un 50% y Acceso ha cerrado con 69.3%. Estas son causas objetivas. Los problemas de Acceso vienen de antes de la pandemia, ya que tenían importantes desafíos en la gestión de riesgos de su cartera no minorista, y en la minorista, que son micro y pequeñas empresas y créditos al consumo. Esto, sumado a la pandemia, ha generado esta situación para la empresa.
¿Hubo irregularidades en la gestión de la cartera de Acceso, como se detectó en Caja Raíz?
En Acceso, lo que ha desencadenado es una gestión de riesgo crediticio de su cartera de crédito. No son problemas de gobierno corporativo u otras cuestiones.
¿Cómo se compone la cartera de Acceso?
El 50% corresponde a préstamos para taxis, además de buses y camiones, muy concentrada en el sector del transporte.
Las microfinancieras están sufriendo debido al entorno económico adverso y a los conflictos políticos y climáticos. ¿Cómo influye esta situación?
Durante la pandemia, las microfinancieras se han visto afectadas en diversos aspectos, para lo cual la SBS ha facultado a las entidades a reprogramar préstamos para tratar de solucionar el problema. Además, se ha implementado el programa de fortalecimiento patrimonial para empresas del sistema financiero. Después de la pandemia, se espera una época de menor crecimiento, conflictos sociales y lluvias, por lo que se ha lanzado un segundo programa de fortalecimiento patrimonial reglamentado en agosto, al cual las empresas pueden acceder hasta junio de 2024, debido a que aún se espera el impacto de las lluvias. También se ha lanzado el programa Impulso MyPerú, en el cual se trabaja con las entidades para consolidar y brindar alivio a las carteras reprogramadas.
¿No son suficientes estas medidas?
Las instituciones están utilizando mecanismos para gestionar la situación. Y definitivamente, en tiempos de crisis se espera que los accionistas aporten capital y fortalezcan patrimonialmente a su empresa.
¿Es esto lo que corresponde hacer a los accionistas en este momento?
Correcto.
¿Y si el accionista no está en condiciones de hacerlo?
Puede invitar a otros accionistas, a otras empresas; pueden darse procesos de consolidación. Los mercados están abiertos a estos procesos.
Fusiones y adquisiciones de microfinancieras
Las fusiones y adquisiciones están contempladas en los programas de fortalecimiento. Hay programas para las cajas municipales, otros para las instituciones financieras privadas, y el tercero, de reorganización societaria, que facilita estos procesos (fusiones, compras).
Teniendo en cuenta el mal contexto económico, ¿es posible que en los próximos meses haya fusiones y adquisiciones en el sector microfinanciero?
Es difícil anticiparlo, pero es posible. Algunas empresas podrían tener problemas de escala y en ese caso, una respuesta a los desafíos del mercado es la consolidación y las fusiones.
Después de la intervención de Caja Raíz, la SBS indicó que no se esperaba una situación similar, pues no había problemas de solvencia en otra entidad microfinanciera; sin embargo, en menos de un mes se produjo otra intervención por insolvencia. ¿La debilidad económica acelera estos procesos al punto de que la SBS no pueda anticiparlos?
El sistema microfinanciero está estable y las empresas están abordando sus desafíos mediante los mecanismos que el mercado ofrece: la inyección de capital por parte de los accionistas y la participación en programas de fortalecimiento patrimonial del Gobierno. Están gestionando su cartera a través de reprogramaciones y los programas gubernamentales.
Entonces, ¿no veremos más intervenciones o revocaciones como las ocurridas en el último mes?
No. Existe un programa diseñado específicamente para fortalecer el patrimonio y ser una fuente de rescate para empresas que puedan tener problemas y que captan depósitos del público (no es el caso de Acceso). Hay posibilidades de inyección de capital por parte de los propios accionistas o, en su defecto, el fortalecimiento patrimonial.
Las empresas deben ser más eficientes en el manejo de los costos
Uno de los principales problemas de las microfinancieras es que sus clientes, las micro y pequeñas empresas, venden menos debido al ciclo económico a la baja, lo que ha ocasionado muchos problemas de pago.
Myriam Cordova, intendente de la SBS, reconoce que la reactivación económica después de la pandemia ha sido lenta y se ha visto afectada por conflictos sociales y problemas climáticos. “Pero existen programas de reactivación impulsados por el Gobierno. Además, en tiempos de crisis, las empresas deben ser más eficientes en el manejo de los costos de financiamiento, los gastos administrativos y mejorar las economías de escala”, enfatiza.
En resumen, Acceso Crediticio ha enfrentado problemas en la gestión de riesgo de su cartera de crédito, especialmente en el sector del transporte, lo cual ha llevado a que la empresa incumpla con las regulaciones establecidas por la Ley General del Sistema Financiero. A pesar de los problemas, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) asegura que el sistema microfinanciero está estable y que las empresas están tomando medidas para fortalecer su patrimonio y gestionar sus carteras. Además, se espera que en el futuro pueda haber fusiones y adquisiciones en el sector microfinanciero para enfrentar los retos económicos actuales. En definitiva, se destaca la importancia de la eficiencia en la gestión de costos por parte de las empresas en tiempos de crisis.
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