Haz cola para los osos.
La pila de efectivo de Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) alcanzó otro récord en el primer trimestre de 189 mil millones de dólares, dijo el gigante industrial en su informe de resultados del sábado.
Ese enorme cofre de efectivo probablemente alcanzará los 200 mil millones de dólares al final del trimestre actual, dijo Buffett hoy a los accionistas en un abarrotado Centro de Salud CHI.
Tal acumulación de billetes verdes indica que Buffett es “bajista” en el mercado de valores en estos momentos, según un veterano inversor en valores.
“Buffett es bajista en el mercado de valores. Lo demuestra aumentando su enorme posición de efectivo a 200 mil millones de dólares, vendiendo acciones de Apple (AAPL) y diciendo que no ve gangas”, me dijo Bill Smead, CIO de Smead Capital Management y observador de Buffett desde hace mucho tiempo, en los terrenos del Woodstock. del Capitalismo.
La decisión de Berkshire de reducir su participación en Apple y aumentar la posición de efectivo de la compañía es una medida que, según Buffett, tiene sentido dado el entorno macroeconómico actual.
“No creo que nadie sentado en esta mesa tenga idea de cómo usarlo de manera efectiva y, por lo tanto, no lo usamos”, dijo Buffett en respuesta a una pregunta de los accionistas sobre por qué Berkshire no está poniendo a trabajar la reserva de efectivo. .
“A medida que el mundo se vuelve más sofisticado, complicado y entrelazado, más cosas pueden salir mal” y es importante poder “actuar cuando eso suceda”, añadió Buffett.
Apple y esas otras acciones de Buffett
Los osos tienen algo de carne para darse un festín, cortesía de Buffett.
Berkshire redujo su posición en Apple en aproximadamente un 13% durante los primeros tres meses del año, marcando el segundo trimestre consecutivo en el que el conglomerado redujo su participación en el fabricante del iPhone.
Al 31 de marzo, Apple representaba alrededor del 40% de la amplia cartera de acciones de Berkshire, con un valor total de 135.400 millones de dólares.
Berkshire redujo su posición en Apple ya que el gigante tecnológico ha tenido problemas en los últimos trimestres y la valoración de las acciones sigue siendo elevada. La acción cayó alrededor de un 10% durante los primeros tres meses del año, lo que afectó los resultados trimestrales de Berkshire.
Si bien algunos inicialmente consideraron la decisión de Buffett de reducir la participación en Apple como una señal de que su postura sobre la bestia tecnológica ha cambiado, un analista le dijo a Yahoo Finance que “quitar un poco de la cima no hace daño”.
“Esto no nos preocupa mucho porque Apple ocupaba una posición muy grande en la cartera del 13-F a finales de 2023, por lo que cualquier cosa que reduzca esa exposición es buena desde una perspectiva de diversificación”, me dijo el analista de Morningstar Greggory Warren en la conferencia. reunión.
El legendario inversor también se apresuró a tranquilizar a los accionistas sobre su confianza en Apple.
La historia continúa
“A finales de año, creo que es muy probable que Apple sea la mayor participación de acciones ordinarias que tenemos ahora”, dijo Buffett ante un auditorio lleno, en el que se encontraba el director general de Apple, Tim Cook.
Harold y Caroline Ernst de St. Louis conversan con otros accionistas mientras esperan que comience la reunión anual de Berkshire Hathaway el sábado 4 de mayo de 2024 en Omaha, Nebraska (Foto AP/Rebecca S. Gratz) (PRENSA ASOCIADA)
Buffett comparó a Apple con dos de las principales participaciones más conocidas de Berkshire: Coca-Cola (KO) y American Express (AXP). Si bien calificó a Coca-Cola y American Express como “negocios maravillosos”, señaló que Apple era un “negocio aún mejor”.
Si bien Buffett sigue siendo optimista sobre Apple, el negocio enfrenta obstáculos a corto plazo.
La debilidad en China ha estado en el centro de atención para los inversores de Apple a medida que pierde participación de mercado frente a los actores nacionales. Un consumidor estadounidense más cauteloso tampoco ha ayudado a la confianza de los inversores.
“Es fácil culpar al entorno general del consumidor, pero también hay una dinámica de participación de mercado que está ocurriendo con Huawei y otros volviéndose extremadamente competitivos”, me dijo la vicepresidenta senior de acciones de mercados emergentes de Ariel Investments, Christine Phillpotts, en la reunión anual de Berkshire.
Es una tendencia que, según Phillpotts, probablemente se acelerará a medida que los actores nacionales sigan “aumentando la propuesta de valor”.
Las acciones de Apple han caído un 4,8% desde principios de año a pesar de los próximos anuncios de IA, muy por debajo de la ganancia del 8% del S&P 500.
La acumulación de efectivo de Buffett insinúa que otras acciones pueden seguir el ejemplo de Apple a medida que avanza el año.
¿Tienes curiosidad por saber a qué se enfrenta Apple en términos de competencia en IA? El editor ejecutivo de Yahoo Finance, Brian Sozzi, profundiza en los planes de inteligencia artificial de Amazon con el director ejecutivo de AWS, Adam Selipsky, en un nuevo episodio de Oferta de apertura podcast a continuación.
Sean Smith es un ancla en Yahoo Finance. Siga a Smith en Twitter @SeanaNSmith. ¿Consejos sobre acuerdos, fusiones, situaciones de activistas o cualquier otra cosa? Envíe un correo electrónico a [email protected].
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2024-05-04 22:29:37
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