La firma de inversión con sede en Nueva York I Squared Capital contrató a banqueros de inversión de Morgan Stanley y Barclays para vender la empresa irlandesa de electricidad y gas Energia, ocho años después de que comprara el negocio, según fuentes.
Se espera que se lance una venta en los próximos meses. El gigante bancario español Santander también ha sido contratado para elaborar un paquete de deuda preestablecido -o lo que se conoce en los círculos de negociación como financiación básica- para los potenciales postores, dijeron las fuentes.
El desarrollo sigue a los informes de febrero de que I Squared se estaba preparando para montar un tercer intento de vender el negocio. Reuters dijo en ese momento que Energia, que tiene su sede en Dublín pero está dirigida por un equipo ejecutivo con sede en Belfast, podría venderse por un valor empresarial de aproximadamente 2.750 millones de euros.
[ Energia pays €200m dividend as US private equity owner plots sale ]
Los esfuerzos para obtener comentarios de I Squared, Energia, Barclays y Santander no tuvieron éxito, mientras que una portavoz de Morgan Stanley declinó hacer comentarios.
I Squared, fundada hace una docena de años por ex ejecutivos de la división de infraestructuras de Morgan Stanley, adquirió Energia (entonces conocida como Viridian Group) en 2016 del Banco Arcapita de Bahréin por mil millones de euros. Arcapita había sido propietario de la empresa durante casi una década.
Posteriormente, al año siguiente, la empresa estadounidense vendió una participación minoritaria en Energia a un inversor desconocido y creó un holding sobre el negocio en las Islas Caimán.
I Squared hizo dos esfuerzos infructuosos para vender la empresa hasta ahora, en 2018 y 2020.
Energia suministra electricidad y gas a 300.700 clientes en la República y a 546.800 en Irlanda del Norte.
Su negocio de energías renovables posee y opera 309 megavatios (MW) de activos eólicos y compra electricidad a 1,23 gigavatios (GW) de terceros productores de energía verde.
[ Oriel to seek planning permission for wind farm off Louth coast to generate enough electricity to power 300,000 homes ]
El grupo también posee dos plantas de turbinas de gas de ciclo combinado en Huntstown, en el norte del condado de Dublín, así como una instalación de almacenamiento de baterías de 50 MW en Belfast.
I Squared espera que la combinación diversificada de activos de generación de energía renovable y convencional despierte un gran interés por parte de los compradores. Las acciones europeas de servicios públicos han subido alrededor de un 17 por ciento en los últimos siete meses, ayudadas por las expectativas de una serie de recortes de tasas por parte de los principales bancos centrales.
Energia pagó 200 millones de euros en dividendos en los nueve meses hasta finales de diciembre pasado, el final de su tercer trimestre fiscal, según su informe financiero más reciente. La cifra, incluidos 50 millones de euros pagados días antes de Navidad, eclipsó los 181 millones de euros de dividendos distribuidos por Energia durante los primeros seis años bajo la propiedad de I Squared.
Las ganancias de la compañía antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (ebitda) aumentaron un 27 por ciento a 246,7 millones de euros durante los nueve meses hasta finales de diciembre con respecto al mismo período en 2022.
El Ebitda en el negocio de generación eólica disminuyó como resultado de menores precios de la energía y volúmenes eólicos, mientras que las ganancias en sus plantas alimentadas por gas se vieron afectadas por cortes planificados en las dos instalaciones de Huntstown a principios del año pasado, una menor utilización de ambas y una disminución en la energía. precios.
[ Bord Gáis Energy to enter offshore wind market after deal with Corio Generation ]
Sin embargo, la unidad de atención al cliente pasó de una pérdida de 143,8 millones de euros a un beneficio ebitda de 128,7 millones de euros como resultado de mayores márgenes. Las ganancias de esta división se habían visto afectadas durante los dos años anteriores por un fuerte aumento en los precios mayoristas de la energía tras la invasión rusa de Ucrania.
Energia tenía una deuda total de 876,4 millones de euros, incluidos bonos y líneas de financiación de proyectos, a finales de diciembre. Sin embargo, sus 385 millones de euros de efectivo y equivalentes de efectivo redujeron la deuda neta a 491,4 millones de euros.
2024-05-22 05:05:27
1716436973
#Propietario #estadounidense #contrata #bancos #para #gestionar #venta #Energia #por #millones #euros #Irish #Times
