Las acciones se desplomaron el martes por la mañana después de que el gigante de los servicios financieros informara resultados mixtos en el cuarto trimestre. Las ganancias no cumplieron con las expectativas de Wall Street en parte debido a un par de cargos extraordinarios, pero los ingresos superaron las estimaciones de los analistas.
La compañía reportó ganancias por acción en el cuarto trimestre de 85 centavos, por debajo de las estimaciones de los analistas de 1,07 dólares según
conjunto de datos
. Los ingresos netos cayeron a 1.500 millones de dólares desde 2.200 millones de dólares.
Los ingresos del cuarto trimestre aumentaron a 12.900 millones de dólares, superando los 12.700 millones de dólares que Morgan Stanley informó un año antes y las expectativas de consenso de los analistas de FactSet, también de 12.700 millones de dólares.
Las acciones de Morgan Stanley cayeron un 3,2% el martes por la mañana durante las operaciones habituales. El índice líder S&P 500 bajó un 0,5%.
Morgan Stanley dijo que sus resultados se vieron afectados negativamente por una pérdida de 249 millones de dólares. acuerdo con los reguladores por cargos de fraude en el comercio en bloques y por un cargo de 286 millones de dólares relacionado con una evaluación especial de la FDIC.
Esos cargos no son una sorpresa para los inversores que se mantuvieron al tanto de las noticias sobre Morgan Stanley. La Comisión de Bolsa y Valores y el Departamento de Justicia anunciaron el acuerdo de comercio en bloque el viernes después de una larga investigación. La FDIC anunció en mayo pasado que los bancos estadounidenses más grandes pagarían una contribución especial para reponer el fondo de seguro de depósitos, que se había agotado durante la crisis bancaria regional de la primavera pasada. Morgan Stanley estimó previamente su valoración en unos 270 millones de dólares.
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Para todo el año, Morgan Stanley reportó ingresos de 54.1 mil millones de dólares y una utilidad neta de 9.1 mil millones de dólares, en comparación con ingresos de 53.6 mil millones de dólares y una utilidad neta de 11 mil millones de dólares para 2022.
Fue un año lleno de acontecimientos para Morgan Stanley, en el que el líder James Gorman anunció que dejaría el cargo de director ejecutivo. Durante sus 13 años en el cargo, Gorman cambió la combinación de negocios de la empresa a favor de la gestión patrimonial. Morgan Stanley eligió a Ted Pick, quien había sido jefe del negocio de valores institucionales de Morgan Stanley, para que asumiera el cargo de director ejecutivo el 1 de enero.
“Comenzamos 2024 con una estrategia comercial clara y consistente y un equipo de liderazgo unificado”, dijo Pick en un comunicado. “Estamos centrados en lograr nuestros objetivos financieros a largo plazo y seguir cumpliendo con los objetivos de los accionistas”.
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La unidad de gestión patrimonial de la compañía informó ingresos en el cuarto trimestre de 6.640 millones de dólares, ligeramente superior a los 6.630 millones de dólares del mismo período en 2022. Los nuevos activos netos cayeron a 47.500 millones de dólares para el trimestre desde 51.600 millones de dólares.
Morgan Stanley es uno de los administradores de patrimonio más grandes del país, con más de 10.000 asesores, un robo-advisor y una enorme corretaje en línea en E*Trade. La compañía dijo que los activos de sus clientes de gestión patrimonial aumentaron un 22% año tras año a 5,129 billones de dólares.
El negocio de valores institucionales de la compañía enfrentó dificultades en 2023 debido a una caída en la actividad de banca de inversión. Los ingresos del cuarto trimestre de la unidad aumentaron a 4.900 millones de dólares desde 4.800 millones de dólares. Sin embargo, durante todo el año, los valores institucionales registraron ingresos de 23.100 millones de dólares, frente a 24.300 millones de dólares.
Esta es una noticia de última hora. Lea una vista previa del informe de ganancias de Morgan Stanley a continuación y vuelva a consultarlo pronto para obtener más análisis.
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Morgan Stanley informará sus ganancias del cuarto trimestre y presentará su perspectiva estratégica el martes, la primera vez que lo hará bajo el nuevo director ejecutivo, Ted Pick.
El consenso de los analistas es que las ganancias por acción sean de 1,07 dólares, frente a los 1,31 dólares del mismo período del año anterior, según FactSet. Para todo 2023, los analistas pronostican un BPA de 5,47 dólares, frente a los 6,36 dólares de 2022.
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La acción, que ahora cotiza en torno a los 90,00 dólares, cayó en octubre después de que la empresa informara unos resultados decepcionantes. tercer cuarto resultados, ya que los ingresos de la banca de inversión cayeron un 27% año tras año. Los inversores seguirán de cerca el desempeño de esa unidad en el informe del cuarto trimestre.
Sin duda, Morgan Stanley no está solo. El El sector de la banca de inversión se ha enfrentado a obstáculos en parte debido a una desaceleración en los acuerdos. El informe del martes podría indicar si la caída se debe a la empresa.
Pick, que había sido director del negocio de valores institucionales de Morgan Stanley, se convirtió en director ejecutivo tras el retiro de James Gorman a principios de año. Heredó una empresa muy diferente a la que Gorman asumió en 2010. Gorman cambió la combinación de negocios a favor de la gestión patrimonial.
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Una métrica de gestión patrimonial a tener en cuenta: los nuevos activos netos. Durante el tercer trimestre, la unidad de patrimonio de Morgan Stanley reportó 36 mil millones de dólares en nuevos activos netos, muy por debajo de los 65 mil millones de dólares que la unidad recaudó durante el mismo período en 2022. En ese momento, Gorman lo atribuyó a factores idiosincrásicos. Es posible que los inversores quieran ver señales de que la caída fue excepcional y de que Morgan Stanley está todavía en camino de alcanzar su objetivo de 10 billones de dólares en activos en la próxima década. La unidad de gestión patrimonial tenía 4,8 billones de dólares al final del tercer trimestre. Morgan Stanley es uno de los administradores de patrimonio más grandes del país, con más de 10.000 asesores, un robo-advisor y una enorme corretaje en línea en E*Trade.
La convocatoria de resultados de la empresa puede proporcionar información sobre cómo los inversores minoristas están posicionando sus carteras. Durante el tercer trimestre, Morgan Stanley dijo que sus inversores minoristas tenían el 23% de sus activos en efectivo. Eso es un 5% más de lo normal. La posibilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas este año podría llevar a algunos clientes a trasladar dinero del efectivo y equivalentes de efectivo a otros activos.
Más allá de las cifras, los inversores también buscarán actualizaciones sobre la estrategia de Morgan Stanley en la gestión patrimonial. La compañía ha dicho que tiene la oportunidad de construir más conexiones entre su negocio en el lugar de trabajo y las operaciones de gestión patrimonial, creando potencialmente una cartera de futuros clientes patrimoniales.
Escriba a Andrew Welsch a [email protected]
2024-01-16 14:46:00
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